قیمت متوسط با وزن متوسط (VWAP): تعریف و محاسبه

جیسون فرناندو یک سرمایه گذار و نویسنده حرفه ای است که از مقابله و برقراری ارتباط با مشکلات پیچیده تجارت و مالی لذت می برد.

سامر جی اندرسون CPA ، دکتر حسابداری و استاد حسابداری و دارایی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و دارایی کار می کند. تخصص وی طیف گسترده ای از حسابداری ، امور مالی شرکت ها ، مالیات ها ، وام ها و مناطق مالی شخصی را در بر می گیرد.

Skylar Clarine یک متخصص و متخصص در زمینه امور مالی شخصی با طیف وسیعی از تجربه از جمله فناوری دامپزشکی و مطالعات فیلم است.

Investopedia / Jiaqi Zhou

قیمت متوسط وزن (VWAP) چقدر است؟

قیمت متوسط با وزن (VWAP) یک شاخص تجزیه و تحلیل فنی است که در نمودارهای داخلی استفاده می شود که در شروع هر جلسه معاملاتی جدید تنظیم می شود.

این یک معیار معاملاتی است که نشان دهنده میانگین قیمت یک امنیت در طول روز است ، بر اساس حجم و قیمت.

VWAP مهم است زیرا بینش قیمت گذاری را در مورد روند و ارزش یک امنیت در اختیار بازرگانان قرار می دهد.

غذای اصلی

• قیمت متوسط با وزن (VWAP) به عنوان یک خط واحد در نمودارهای داخلی ظاهر می شود.
• به نظر می رسد شبیه به یک خط متوسط در حال حرکت ، اما نرم تر است.
• VWAP نمای نمایش قیمت را در طول جلسه معاملاتی یک روزه نشان می دهد.
• بازرگانان خرده فروشی و حرفه ای ممکن است از VWAP برای کمک به آنها در تعیین روند قیمت داخلی استفاده کنند.
• VWAP به طور معمول برای معامله گران کوتاه مدت مفید است.

حجم متوسط قیمت متوسط

درک قیمت متوسط وزن

VWAP با کل دلار معامله شده برای هر معامله (قیمت ضرب شده با حجم) محاسبه می شود و سپس بر کل سهام معامله شده تقسیم می شود.

VWAP = قیمت معمولی تجمعی x حجم/حجم تجمعی

جایی که قیمت معمولی = قیمت بالا + قیمت پایین + قیمت بسته شدن/3

تجمعی = کل از زمان افتتاح جلسه معاملات.

نحوه محاسبه VWAP

با افزودن نشانگر VWAP به نمودار جریان ، محاسبه به صورت خودکار انجام می شود. با این حال ، برای محاسبه خود VWAP ، مراحل زیر را دنبال کنید.

یک نمودار 5 دقیقه ای را فرض کنید. محاسبه بدون در نظر گرفتن آنچه از چارچوب زمانی داخلی استفاده می شود ، یکسان است.

1. متوسط قیمت سهام را در طی 5 دقیقه اول روز معامله کنید. برای انجام این کار ، اضافه ، کم و نزدیک را اضافه کنید ، سپس به سه تقسیم کنید. این دوره را برای آن دوره ضرب کنید. نتیجه را در صفحه گسترده ، زیر ستون PV ضبط کنید.
2. PV را برای آن دوره تقسیم کنید. این باعث تولید VWAP می شود.
3. برای حفظ VWAP در طول روز، به افزودن مقدار PV از هر دوره به مقادیر قبلی ادامه دهید. این کل را تا آن نقطه بر حجم کل تقسیم کنید.

برای آسان‌تر کردن مرحله 3 در صفحه‌گسترده، ستون‌هایی برای PV تجمعی و حجم تجمعی ایجاد کنید و فرمول را روی آنها اعمال کنید.

VWAP چگونه استفاده می شود؟

VWAP به روش های مختلف توسط معامله گران استفاده می شود. معامله گران ممکن است از VWAP به عنوان یک ابزار تأیید روند استفاده کنند و قوانین معاملاتی را پیرامون آن ایجاد کنند. به عنوان مثال، آنها ممکن است سهام هایی با قیمت های کمتر از VWAP را کم ارزش و سهام های با قیمت های بالاتر از آن را بیش از حد ارزش گذاری کنند. اگر قیمت های زیر VWAP بالاتر از آن حرکت کنند، معامله گران ممکن است سهام را طولانی کنند. اگر قیمت‌های بالاتر از VWAP به پایین‌تر از آن حرکت کنند، ممکن است موقعیت‌های خود را بفروشند یا موقعیت‌های فروش کوتاه را آغاز کنند.

خریداران نهادی از جمله صندوق های سرمایه گذاری مشترک از VWAP برای کمک به ورود یا خروج از سهام با کمترین تأثیر ممکن در بازار استفاده می کنند. بنابراین، در صورت امکان، مؤسسات سعی می کنند زیر VWAP خرید کنند یا بالاتر از آن بفروشند. به این ترتیب اقدامات آنها به جای دور شدن از قیمت، قیمت را به سمت میانگین می برد.

نکته VWAP

گنجاندن حجم VWAP برای معامله گران با ارزش است زیرا می تواند در مورد میزان فعالیت معاملاتی در دوره های زمانی کوتاه نشان دهد - خواه رقابت در حال گرفتن موقعیت باشد یا خروج از آن.

ملاحظات ویژه

تفاوت بین VWAP و میانگین متحرک ساده

در نمودار، VWAP و میانگین متحرک ساده (SMA) ممکن است شبیه به هم به نظر برسند. با این حال، این دو شاخص متفاوت محاسبه می شوند و نتایج متفاوتی را نشان می دهند.

VWAP با ضرب قیمت معمولی بر حجم و تقسیم بر حجم کل محاسبه می شود.

یک میانگین متحرک ساده قیمت را در بر می گیرد اما حجم را شامل نمی شود. SMA با جمع کردن قیمت های بسته شدن در یک دوره معین (مثلاً 10 روز) و سپس تقسیم کل بر تعداد دوره ها (10) محاسبه می شود.

محدودیت های VWAP

VWAP یک نشانگر یک روزه است و در باز شدن هر روز معاملاتی جدید مجدداً راه اندازی می شود. تلاش برای ایجاد یک VWAP متوسط در طول چند روز می تواند آن را مخدوش کند و منجر به نشانگر نادرست شود.

در حالی که برخی از موسسات ممکن است ترجیح دهند زمانی که قیمت اوراق بهادار کمتر از VWAP است خرید کنند یا زمانی که بالاتر از آن است بفروشند، VWAP تنها عاملی نیست که باید در نظر گرفته شود. در روندهای صعودی قوی، قیمت ممکن است برای چند روز بدون اینکه به زیر VWAP افت کند یا فقط گاهی اوقات به حرکت خود ادامه دهد. بنابراین، انتظار برای کاهش قیمت به زیر VWAP می تواند به معنای یک فرصت از دست رفته در صورت افزایش سریع قیمت ها باشد.

VWAP مبتنی بر ارزش‌های تاریخی است و ذاتاً کیفیت یا محاسبات پیش‌بینی‌کننده ندارد. VWAP به محدوده قیمت افتتاحیه روز متصل است. بنابراین، اندیکاتور با گذشت روز، تاخیر خود را افزایش می دهد.

این را می توان در روشی مشاهده کرد که محاسبه دوره 1 دقیقه ای VWAP پس از 330 دقیقه (طول یک جلسه معاملاتی معمولی) اغلب شبیه میانگین متحرک 390 دقیقه ای در پایان روز معاملاتی است.

قیمت متوسط وزن (VWAP) چقدر است؟

قیمت میانگین وزنی حجمی (VWAP) اندازه‌گیری است که میانگین قیمت یک اوراق بهادار را با تنظیم حجم آن نشان می‌دهد. در طول یک جلسه معاملاتی خاص با گرفتن کل ارزش دلاری معاملات در اوراق بهادار و تقسیم آن بر حجم معاملات محاسبه می شود. فرمول محاسبه VWAP قیمت معمولی تجمعی x حجم تقسیم بر حجم تجمعی است.

چرا قیمت میانگین وزنی حجمی مهم است؟

VWAP به معامله گران نشانی هموار از قیمت اوراق بهادار (تعدیل شده برای حجم) در طول زمان می دهد. معامله‌گران نهادی از آن استفاده می‌کنند تا اطمینان حاصل کنند که معاملات آنها قیمت اوراق بهاداری را که می‌خواهند بخرند یا بفروشند به شدت تغییر نمی‌دهند.

به عنوان مثال، یک صندوق تامینی ممکن است از ارائه دستور خرید برای قیمتی بالاتر از VWAP اوراق بهادار خودداری کند تا از افزایش مصنوعی قیمت آن اوراق جلوگیری کند. به همین ترتیب، ممکن است از ارسال سفارش‌های بسیار پایین‌تر از VWAP خودداری کند، تا قیمت با فروش آن کاهش پیدا نکند.

تفاوت بین قیمت میانگین وزنی حجمی و میانگین متحرک ساده (SMA) چیست؟

مانند VWAP، میانگین متحرک ساده به معامله گران دیدگاه کمتری نسبت به روند اخیر قیمت اوراق بهادار می دهد. با این حال، برخلاف VWAP، میانگین متحرک ساده، سطح حجم معاملات آن امنیت را در نظر نمی گیرد.

VWAP تغییرات قیمت هر روز را با مقدار حجمی که در آن روز رخ می دهد وزن می کند، در حالی که میانگین متحرک ساده قیمت و بدون حجم را در خود جای می دهد.