تقویت تصادفی: چرا اکثر معامله گران شکست می خورند

کوری میچل ، CMT بنیانگذار tradethatswing. com است. وی از سال 2005 یک روز حرفه ای و معامله گر نوسان بوده است. کوری متخصص سهام ، فارکس و استراتژی های معاملات اقدام به قیمت های آینده است.

سامر جی اندرسون CPA ، دکتر حسابداری و استاد حسابداری و دارایی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و دارایی کار می کند. تخصص وی طیف گسترده ای از حسابداری ، امور مالی شرکت ها ، مالیات ها ، وام ها و مناطق مالی شخصی را در بر می گیرد.

Katrina ávila Munichiello یک ویراستار ، نویسنده با تجربه ، حقایق و چاپگر با بیش از چهارده سال تجربه کار با انتشارات چاپی و آنلاین است. در سال 2011 ، وی سردبیر World Tea News ، یک خبرنامه هفتگی برای تجارت چای ایالات متحده شد. در سال 2013 ، وی به عنوان سردبیر ارشد برای کمک به تبدیل مجله چای از یک نشریه سه ماهه کوچک به یک مجله ماهانه توزیع شده ملی استخدام شد. کاترینا همچنین به عنوان ویرایشگر کپی در پارچه ، کاغذ ، قیچی و به عنوان تصحیح کننده کتاب های Applewood خدمت کرده است. از سال 2015 ، او به عنوان یک بررسی کننده واقعیت برای مجلات Illustrated و Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook کار کرده است. وی مقالاتی را در بوستون گلوب ، مجله یانکی و موارد دیگر منتشر کرده است. در سال 2011 ، او اولین کتاب خود را با عنوان یک Tea Reader: Living Life One Cup همزمان (Tuttle) منتشر کرد. وی قبل از کار به عنوان ویراستار ، مدرک کارشناسی ارشد بهداشت عمومی را در خدمات درمانی کسب کرد و در مدیریت غیرانتفاعی کار کرد.

یک موضوع جالب در حال ظهور در تجارت ، تقویت تصادفی است. تقویت تصادفی ، همانطور که مربوط به شیوه های معاملاتی است ، زمانی اتفاق می افتد که یک معامله گر نتیجه تصادفی را به مهارت یا عدم مهارت خود بدبخت کند. این امر می تواند مضر باشد زیرا یک معامله گر ممکن است به قدرت خود اعتقاد داشته باشد که در واقع وجود نداشته باشد - یا در هنگام انجام آن بسیار تخفیف می یابد.

غذای اصلی

• تقویت تصادفی انتساب وقایع دلخواه برای واجد شرایط بودن (یا رد صلاحیت) برخی فرضیه ها یا ایده ها است. دادن توهم مهارت یا عدم مهارت به نتیجه ای که از نظر ماهیت غیر سیستماتیک است.
• تقویت تصادفی زمانی اتفاق می افتد که معامله گران برای رفتارهایی که در واقع از انجام کار خود نیستند ، پاداش می گیرند (به طور تصادفی).
• به دلیل تقویت تصادفی ، بازرگانان ممکن است در توانایی خود بیش از حد احساس کنند حتی اگر ممکن است از نظر عینی بی اساس باشد.

تقویت تصادفی بر ما چگونه تأثیر می گذارد

به نظر می رسد که بازار ، گاهی اوقات به عادت های بد پاداش می دهد و به دلیل تصادفی و سر و صدا عادت های خوبی را مجازات می کند. این امر به ویژه می تواند مضر باشد اگر یک معامله گر جدید در چند معاملات اولیه پیروز شود ، و هیچ برنامه ای کاملاً ندارد و این موفقیت را به مهارت های ذاتی یا "شهود" می رساند. تقویت تصادفی همچنین می تواند به معامله گران جانباز که رشته ضرر و زیان را تجربه می کنند آسیب برساند و به این ترتیب باور می شود که دیگر مهارت واقعی خود را ندارند.

تقویت تصادفی می تواند عادتهای بد طولانی مدت ایجاد کند که شکستن آن بسیار سخت است. از بعضی جهات با معتادان قمار که بازی خود را ادامه می دهند ، مشابه است زیرا آنها فقط به اندازه کافی برنده می شوند تا آنها را در آنجا نگه دارند ، اما مطمئناً آنها در طولانی مدت پول خود را از دست می دهند. یک پیشخوان با استعداد ممکن است به همین ترتیب یک پیش بینی قابل توجه را تجربه کند ، یک استراتژی اثبات شده را رها کند و با این کار به خانه برگردد.

مفهوم تقویت تصادفی برای برخی از معامله گران دشوار است ، اما درک این امر می تواند تفاوت بین بهبود در حال بهبود به عنوان یک معامله گر یا به سادگی اعتقاد داشته باشد که وقتی ما نیستیم بهبود می یابیم. بهترین راه برای درک این موضوع برای طی کردن چند مثال.

مثال 1: با تکیه بر تصادفی

الکس یک معامله گر جدید با پیشینه تجاری است که اخبار را تماشا می کند و بازار سهام را دنبال می کند. اما تاکنون شخصاً معامله نکرده است. با این حال ، الکس فکر می کند که آنها آنچه را که یک معامله گر خوب است ، دارند ، اما تاکنون ، هیچ استراتژی یا روش معاملاتی را ننوشته است. الکس یک حساب معاملاتی افتتاح کرده است و معتقد است دانش پیشینه برای تجارت سودآور ایجاد می کند. با کشیدن نمودارهای قیمت برای اولین بار ، الکس شاهد یک سهام از پیش جمع شده است که به طور پیش فرض در بستر معاملاتی ذکر شده است و قیمت ها به سرعت در حال افزایش است. الکس به سرعت 200 سهم از سهام پیش فرض را بدون حتی فکر کردن خریداری می کند. سهام در هنگام ناهار همچنان افزایش می یابد. بعد از ناهار ، الکس برمی گردد و سهام را می فروشد و پس از هزینه 100 دلار سود کسب می کند. الکس تجارت دیگری انجام می دهد و با نتیجه مشابهی به پایان می رسد ، احساس می کند که احساس اعتماد به نفس و داشتن "دست و پنجه نرم" برای تجارت می کند.

در تجزیه و تحلیل اوضاع ، معامله گران باتجربه متوجه مواردی می شوند که می تواند به یک حرفه ای کوتاه مدت برای این معامله گر منجر شود. مشکل اصلی این است که تعداد انگشت شماری از معاملات موفق یک نمونه گیری معتبر نیست که اگر یک معامله گر در طولانی مدت سودآور باشد. الکس ، معامله گر در این مورد ، باید اطمینان حاصل کند که آنها در دام اعتقاد به این که روش های فعلی ، که هنوز بسیار آزمایش نشده اند ، موفقیت طولانی مدت را به همراه خواهد داشت. این خطر در امتناع از راهنمایی های مناسب بازار یا روش ها ، خواه خود ایجاد شده یا توسط شخص دیگری ارائه شده است زیرا اعتقاد بر این است که این روش اولیه آزمایش نشده بر اساس این معاملات اولیه برتر است. معامله گر می تواند بسیار قوی فکر کند که اگر یک بار کار کند ، می تواند بیشتر یا همه زمان کار کند. بازارها در طولانی مدت تفکر نادرست را پاداش نمی دهند اما ممکن است برخی از اوقات معاملات تصادفی و غیرمترقبه را پاداش دهند.

در مثال بعدی ، ما دوباره به تقویت تصادفی خواهیم پرداخت ، اما از زاویه ای متفاوت. این مثال بیشتر مربوط به معامله گران باتجربه یا معامله گران است که با یک استراتژی یا روشی که به صورت برگشتی به بازار عرضه می شوند ، به بازار می آیند و یا ثابت شده است که در تجارت زنده سودآور است. لازم به ذکر است که همه روش هایی که در گذشته موفق بوده اند ، همچنان ادامه نخواهد یافت ، همانطور که ما فقط در مثال قبلی (در مقیاس کوچک) فهمیدیم. اما روشهایی که در گذشته موفقیت نشان داده اند ، احتمال بیشتری برای سودآوری در آینده دارند تا روشی که کاملاً آزمایش نشده باشد یا در طولانی مدت هرگز سودآور نبوده است.

مثال 2: رها کردن یک استراتژی صوتی

الکس اکنون مدتی است که در بازارها تجارت می کند و متوجه می شود که نزدیک شدن به بازار بدون برنامه خوب فکر ، نوشتاری و کاملاً تحقیق شده اشتباه بوده است. مشکلات اولیه مشهود در مثال اول برطرف شده است و اکنون یک برنامه معاملاتی محکم برای نزدیک شدن به بازارها وجود دارد. این روش جدید و منضبط طی دو سال گذشته به خوبی کار کرده است و سود خود را به دست آورده است.

با این حال ، الکس اکنون با مشکل دیگری روبرو است. علیرغم موفقیت گذشته با این طرح ، این استراتژی اکنون منجر به 9 معاملات متوالی شده است و باعث نگرانی مبنی بر اینکه این طرح دیگر کار نمی کند. بنابراین ، الکس با عجله برنامه تجارت را تغییر می دهد و فکر می کند که روش قبلی دیگر معتبر نیست. با انجام این کار ، الکس در پایان تجارت یک روش جدید آزمایش نشده را انجام می دهد و اشتباهات مشابهی را در روزهای اولیه انجام می دهد.

مشکل در این مثال زمانی آشکار می شود که الکس در ازای یک روش تأیید نشده ، روش آزمایش شده و واقعی را که واقعاً موفق بوده است ، دست و پا می کند. این می تواند الکس را به ابتدا بازگرداند ، حتی پس از تجارت با موفقیت در بازارها برای چند سال.

چرا این اتفاق افتاد؟الکس نتوانست متوجه شود که ، در حالی که تصادفی می تواند با استفاده از یک روش معاملاتی ناقص ، رگه های برنده را ایجاد کند ، تصادفی نیز می تواند با یک برنامه معاملاتی عالی ، یک رشته از ضرر را ایجاد کند. بنابراین ، بسیار مهم است که اطمینان حاصل کنیم که یک برنامه معاملاتی در واقع دیگر کار نمی کند (موفقیت اصلی موفقیت آمیز بود؟) یا تعیین کنید که آیا این می تواند به سادگی یک دوره ضرر بر اساس شرایط فعلی بازار باشد که به زودی تصویب می شود.

همه معامله گران ضرر و زیان را تجربه می کنند ، و تعداد مشخصی از دست دادن معاملات در یک ردیف وجود ندارد که اگر یک برنامه دیگر کار نکند به یک معامله گر می گوید. هر استراتژی متفاوت است ، اما ما می توانیم یاد بگیریم که با تصادفی مقابله کنیم.

سوالات متداول

چرا تقویت تصادفی اتفاق می افتد؟

انسان به طور طبیعی متقاضیان الگوی هستند. اما ، جهان همانطور که می دانیم پر از تصادفی است ، که مغز انسان اغلب دوست ندارد. در عین حال ، مردم دوست دارند مسئولیت سرنوشت خود را احساس کنند و احساس خودمختاری داشته باشند. در نتیجه ، هنگامی که وقایع تصادفی اتفاق می افتد ، مردم مناسب هستند که آنها را به کاری که خودشان انجام داده اند ، سوء استفاده کنند.

تقویت تصادفی چگونه تأثیر می گذارد؟

دو روش اصلی وجود دارد که تقویت تصادفی خود را در بین بازرگانان تجلی می کند. اولین مورد این است که می تواند به تاجران تازه کار یا غیر ماهر احساس توانایی کاذب بدهد ، هنگامی که نتایج مثبت گذشته به تنهایی شانس باشد. راه دوم این است که رشته بد شانس می تواند بر یک پزشک ماهر تأثیر بگذارد تا به توانایی آنها شک کند و یک استراتژی خوب را کنار بگذارد.

چگونه می توان در برابر تعصبات منفی تقویت تصادفی محافظت کرد؟

هنگامی که متوجه شدیم که تصادفی می تواند رشته های ضرر را در برنامه های تجاری بزرگ و رشته های سود در استراتژی های تجاری ضعیف (و همچنین سناریوهایی که بین این مثالها قرار می گیرند) ایجاد کند ، می توان مطابق آن تنظیم کرد. هر معامله گر باید یک برنامه معاملاتی کتبی را حفظ کند که نحوه انجام معاملات و چه زمانی را تشریح می کند. این طرح باید به خوبی تحقیق شود و به وضوح مدخل ها ، خروج ها و قوانین مدیریت پول را هجی کند. به این ترتیب ، اگر این طرح از یک اقدام عینی نقص یا موفق باشد ، معامله گر در طولانی مدت می داند. همچنین ریسک درصد نسبتاً کمی از سرمایه در هر تجارت فردی نیز مهم است. سطح ریسک هر تجارت باید در برنامه معاملات تحت بخش مدیریت پول پوشش داده شود. این امر باعث می شود تا به معامله گر بپردازد زیرا آنها قادر خواهند بود در برابر ضرر و زیان مقاومت کنند و در صورت عدم نیاز به تغییر زودرس در برنامه معاملاتی کمتر می شوند.

خط پایین

بازارها بسیار پویا و در جریان ثابت هستند. این یک عنصر تصادفی را به همراه می آورد که می تواند سود برای معامله گران غیر ماهر و ضرر برای معامله گران ماهر ایجاد کند و همیشه اتفاق می افتد. یک معامله گر همچنین باید تعیین کند که چه زمانی می توان رشته خاصی از ضرر یا سود را به مهارت آنها نسبت داد و چه زمانی تصادفی بود.

تنها راه برای انجام این کار در حالی که شما یاد می گیرید ، نزدیک شدن به بازارها با یک برنامه معاملاتی است و درصد کمی از سرمایه را در هر تجارت به خطر می اندازد. به این ترتیب ، معامله گر می تواند ببیند که چگونه یک روش در طولانی مدت انجام می شود ، که در آن تصادفی کمتر از یک عامل استفاده می شود. همچنین یادآوری این نکته حائز اهمیت است که حتی بهترین معامله گران و روش های معاملاتی رشته های ضرر را نیز تجربه می کنند و این دلیل خوبی برای کنار گذاشتن استراتژی نیست. با این حال ، جداسازی اینکه چرا این روش دیگر کار نمی کند ممکن است به کاهش میزان تلفات در هنگام بروز مجدد شرایط نامطلوب کمک کند.