معایب ETF: معایب سرمایه گذاری در ETF

هر ETF متفاوت است: برخی با کارمزد ارائه می شوند یا ممکن است تنوع نداشته باشند زیرا از یک نوع دارایی پیروی می کنند.

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) سبدهایی از اوراق بهادار هستند که مانند سهام در بورس معامله می‌شوند. آنها معمولاً برای ردیابی یک شاخص، بخش، کالا یا سایر دارایی ها طراحی می شوند، در حالی که تنوع، ریسک محدود و هزینه های کم را ارائه می دهند. جان دی یونکر، رئیس روابط سرمایه‌گذار تایتان، می‌گوید: «ETFها به طور مؤثر راهی برای سرمایه‌گذاری و قرار گرفتن در معرض بازار هستند»."و آنها فوق العاده ارزان هستند."

با این حال، ETF ها دارای معایبی هستند. آنها با کارمزد می آیند، می توانند از ارزش دارایی اساسی خود دور شوند و (مانند هر سرمایه گذاری) با خطراتی همراه هستند. بنابراین برای هر سرمایه‌گذاری مهم است که جنبه منفی ETFها را درک کند.

معایب ETF ها

معاملات ETF دارای اشکالاتی است که شامل موارد زیر است:

هزینه های معاملاتی

اگرچه ETF ها معمولاً در مقایسه با برخی سرمایه گذاری های دیگر، مانند صندوق های سرمایه گذاری، هزینه کمتری دارند، اما رایگان نیستند. ETF ها در یک بورس مانند سهام معامله می شوند، بنابراین سرمایه گذاران ممکن است مجبور شوند برای تسهیل معامله به یک کارگزار واقعی یا مجازی پول بپردازند. این کارمزدها معمولاً از 8 تا 30 دلار متغیر است و هر بار که سرمایه‌گذار سهام یک صندوق را خریداری یا بفروشد، پرداخت می‌شود. این کارمزدها می توانند به سرعت عملکرد ETF سرمایه گذاری را افزایش داده و کاهش دهند، به خصوص اگر سرمایه گذار مقادیر کمی از سهام را به طور مداوم خریداری کند. برخی از ETF ها بدون کمیسیون معاملاتی ارائه می شوند، اما بستگی به حامی ETF و کارگزاری یا پلت فرم مورد استفاده برای معامله صندوق دارد.

هزینه های اجرایی

اگرچه اکثر ETF ها به صورت منفعلانه مدیریت می شوند، مدیران صندوق هنوز هم هزینه هایی را به عنوان بخشی از عملیات عادی کسب و کار متحمل می شوند. این هزینه‌ها در نسبت هزینه‌های صندوق منعکس می‌شوند، که درصد سرمایه‌گذاری یک فرد را که هر سال به صندوق پرداخت می‌شود، اندازه‌گیری می‌کند. از سال 2020، نسبت هزینه ETF معمولا کمتر از 0. 5٪ بود.

اگرچه این هزینه‌ها دقیقاً مانند کارمزد عمل نمی‌کنند، اثر مشابه است: نسبت هزینه بالاتر، بازده کل سرمایه‌گذار را کاهش می‌دهد. این هزینه ممکن است حقوق کارکنان، خدمات نگهداری، هزینه های بازاریابی و تخصص مدیر صندوق در انتخاب و مدیریت دارایی های اساسی را پوشش دهد.

حجم معاملات کم

هنگامی که ETF به طور فعال مدیریت می شود ، تعداد بیشتری از معاملات در صندوق ممکن است قیمت را قابل پیش بینی تر کند. حجم معاملات بالا همچنین می تواند ETF را مایع تر کند ، که می تواند سودمند باشد. با این حال ، بیشتر حجم معاملات ETF کم است ، بنابراین ممکن است گسترش پیشنهادات گسترده تر باشد ، به این معنی که سرمایه گذاران ممکن است قیمت مورد نظر خود را دریافت نکنند. سرمایه گذاران می توانند قبل از خرید صندوق ، میانگین حجم معاملات ETF را بررسی کنند تا ببینند آیا این نیازهای آنها را برآورده می کند یا خیر.

خطاهای ردیابی

اگرچه یک مدیر ETF سعی خواهد کرد عملکرد سرمایه گذاری صندوق خود را با شاخصی که ردیابی می کند ، حفظ کند ، اما ممکن است آسانتر از آنچه گفته شد باشد. ETF به دلایل مختلف می تواند از معیارهای مورد نظر خود دور شود. به عنوان مثال ، اگر مدیر صندوق نیاز به تعویض دارایی های موجود در صندوق یا ایجاد تغییرات دیگر داشته باشد ، ETF ممکن است دقیقاً منعکس کننده منابع شاخص نباشد. در نتیجه ، عملکرد ETF ممکن است از عملکرد شاخص منحرف شود.

این مسئله به همراه دیگران می تواند خطاهای ردیابی یا تفاوت بین بازگشت یک نمونه کارها سرمایه گذاری و بازگشت یک معیار انتخابی ایجاد کند. این بدان معناست که یک ETF می تواند هزینه بیشتری را نسبت به دارایی های زیرین کاهش دهد ، و یک سرمایه گذار ممکن است در هنگام خرید آن ETF حق بیمه بپردازد. خوشبختانه ، این غیر معمول است و به طور معمول با گذشت زمان اصلاح می شود.

تنوع بالقوه کمتر

بسیاری از ETF تنوع را ارائه می دهند زیرا حاوی صدها یا حتی هزاران اوراق بهادار در داخل و در سراسر کلاس دارایی هستند. اما برخی از ETF ها به شدت متمرکز شده اند و روی یک بخش خاص از بازار یا زیر مجموعه ای از یک کلاس دارایی تمرکز دارند. به عنوان مثال ، برخی از وجوه روی سهام بزرگ یا کلاه های کوچک ، یک کشور خاص ، یک صنعت خاص یا یک کالای خاص تمرکز می کنند.

خطرات پنهان

با انتخاب بسیاری از ETF ها ، ترکیب دارایی ها در یک صندوق واحد می تواند گسترده یا پیچیده باشد - و برخی ممکن است حاوی اوراق بهادار خطرناک باشند که ممکن است چندان آشکار نباشد. علاوه بر این ، ETF ها دقیقاً مانند هر سرمایه گذاری می توانند تحت تأثیر نوسانات قرار بگیرند. به همین دلیل است که سرمایه گذاران باید تحقیق کنند که ETF در حال ردیابی است و خطرات اساسی را درک می کند.

عدم نقدینگی

نقدینگی به این نکته اشاره دارد که یک سرمایه گذار به راحتی یا سریع می تواند امنیت را در یک بازار ثانویه خریداری یا بفروشد. یک سرمایه گذار ممکن است در هنگام معامله کردن ETF در فروش مشکل داشته باشد ، به این معنی که با حجم کم و اغلب نوسانات بالا معامله می شود. این می تواند در تفاوت بین آنچه یک سرمایه گذار برای ETF (پیشنهاد) و قیمتی که می تواند برای آن فروخته شود (سؤال) پرداخت کند. این به عنوان گسترش پیشنهاد معروف است. هنگامی که گسترش زیادی بین پیشنهاد وجود دارد و از آنها سؤال می شود ، سرمایه گذاری ها معمولاً غیرقانونی تلقی می شوند.

توزیع سود سرمایه

برخی از ETF ها دارای سهام پرداخت سود سهام هستند که پول نقد ایجاد می کنند. در موارد دیگر ، ETF ممکن است دارایی را با سود حاصل از سود سرمایه بفروشد. مدیر صندوق می تواند این پول را از دو طریق توزیع کند: پول نقد را به سرمایه گذاران منتقل کرده یا دوباره آن را در اوراق بهادار اساسی ETF سرمایه گذاری کنید. سرمایه گذارانی که پول نقد دریافت می کنند اما می خواهند پول را دوباره سرمایه گذاری کنند ، نیاز به خرید سهام بیشتر ETF دارند که این امر هزینه های جدیدی را ایجاد می کند.

مهم نیست که ETF از این پول نقد یا منبع آن استفاده می کند ، سهامداران مسئولیت پرداخت مالیات را بر عهده دارند. هر ETF با سود سهام و توزیع سود سرمایه متفاوت رفتار می کند ، بنابراین سرمایه گذاران باید قبل از سرمایه گذاری در آن ، سیاست صندوق را تحقیق کنند.

سود سهام پایین تر

برخی از ETF ها سود سهام را پرداخت می کنند ، اما سرمایه گذاران ممکن است بازده بالاتری در اوراق بهادار خاص مانند سهام با سود سهام بزرگ دریافت کنند. این تا حدودی به این دلیل است که ETF ها بازار گسترده تری را ردیابی می کنند و بنابراین به طور متوسط بازده کمتری دارند. اگر یک سرمایه گذار بتواند خطر اضافی برای داشتن سهام خاص را به خود اختصاص دهد ، ممکن است سود سهام بالاتری دریافت کند.

مسائل کنترل

سرمایه گذاری ETF با کنترل کمتری همراه است زیرا سرمایه گذاران دارایی های فردی را در صندوق انتخاب نمی کنند. در عوض ، یک متخصص کار را انجام می دهد. با این حال ، افرادی که به دنبال جلوگیری از یک شرکت ، بخش ، صنعت یا نوع دارایی خاص هستند ، ممکن است استراتژی سرمایه گذاری دیگری را با رویکردی دستی تر ترجیح دهند.

طراحی شده برای ردیابی ، نه ضرب و شتم

ETF ها برای ردیابی فهرست ها ، بخش ها ، کالاها یا دارایی های دیگر طراحی شده اند. اما بسیاری از آنها یک شاخص معیار را ردیابی می کنند ، به این معنی که صندوق اغلب از دارایی های اساسی موجود در این فهرست بهتر عمل نمی کند. سرمایه گذاران که به دنبال ضرب و شتم بازار هستند (که این نیز خطرات دارد) ممکن است تصمیم بگیرند که به محصولات و خدمات دیگر نگاه کنند.

خط پایین

قبل از تجارت ، سرمایه گذاران باید اشکالاتی ETF را درک کنند و در نظر بگیرند که آیا این مضرات از مزایای آن بالاتر است یا خیر. هر ETF متفاوت است: برخی از آنها با هزینه همراه هستند یا ممکن است تنوع داشته باشند زیرا از یک نوع دارایی پیروی می کنند. علاوه بر این ، همیشه ممکن است که ETF با معیار خود از ضرب و شتم خارج شود. یک سرمایه گذار می تواند یک ETF را برای درک هرگونه مضرات تحقیق کند و ببیند آیا متناسب با نیازهای آنها است یا خیر.

اگر آماده شروع به رشد سرمایه خود هستید ، تایتان برای شما آماده است. تیم ما از تحلیلگران سرمایه گذاری استثنایی صدها میلیون دلار مدیریت می کنند و مشتریان ما را در استراتژی های طولانی مدت با مدیریت فعال و با توجه به پتانسیل رشد گسترده سرمایه گذاری می کنند. از طریق برنامه برنده جایزه ما ، با برخی از هوشمندترین ذهن سرمایه گذاری در تجارت ، اسلحه را سوار خواهید کرد. ثبت نام دقایقی طول می کشد: امروز شروع کنید.

اطلاعات خاص موجود در اینجا از منابع شخص ثالث بدست آمده است. در حالی که از منابعی که معتقدند قابل اعتماد هستند ، تیتان به طور مستقل چنین اطلاعاتی را تأیید نکرده است و هیچ گونه نمایشی در مورد صحت اطلاعات یا مناسب بودن آن برای یک وضعیت خاص ارائه نمی دهد. علاوه بر این ، این محتوا ممکن است شامل تبلیغات شخص ثالث باشد. تایتان چنین تبلیغاتی را بررسی نکرده و هیچ محتوای تبلیغاتی موجود در آن را تأیید نمی کند.

این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان مشاوره قانونی ، تجارت ، سرمایه گذاری یا مالیاتی به آنها اعتماد کرد. شما باید در مورد این موارد با مشاوران خود مشورت کنید. ارجاع به هر اوراق بهادار یا دارایی های دیجیتالی فقط برای اهداف مصور است و توصیه یا پیشنهاد سرمایه گذاری را برای ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تشکیل نمی دهد. علاوه بر این ، این محتوا در نظر گرفته نشده است و برای استفاده توسط هیچ سرمایه گذار یا سرمایه گذاران آینده نگر در نظر گرفته نشده است ، و ممکن است در هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در هر استراتژی مدیریت شده توسط تیتان ، تحت هیچ شرایطی به هیچ شرایطی اعتماد نکنند. هرگونه سرمایه گذاری ارجاع شده ، یا توصیف شده ، نماینده کلیه سرمایه گذاری ها در استراتژی های مدیریت شده توسط تیتان نیست ، و هیچ تضمینی وجود ندارد که سرمایه گذاری ها سودآور باشند یا اینکه سایر سرمایه گذاری های انجام شده در آینده دارای ویژگی ها یا نتایج مشابهی خواهند بود.

نمودارها و نمودارهای ارائه شده در داخل فقط برای اهداف اطلاعاتی هستند و در هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری نباید به آنها اعتماد کنید. عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست. محتوا فقط از تاریخ ذکر شده صحبت می کند. هرگونه پیش بینی ، تخمین ها ، پیش بینی ها ، اهداف ، چشم انداز و/یا نظرات بیان شده در این مواد بدون اطلاع قبلی تغییر می کند و ممکن است متفاوت باشد یا مغایر با عقاید بیان شده توسط دیگران باشد. لطفاً برای اطلاعات مهم بیشتر به صفحه حقوقی Titan مراجعه کنید.