سرمایه گذاری فعال در مقابل منفعل

تصمیمات سرمایه گذاری نیاز به بررسی و تجزیه و تحلیل کامل برای تضمین اینکه نمونه کارها شخص شامل ترکیب ایده آل سرمایه گذاری ها است. هنگام مدیریت یا سرمایه گذاری در یک نمونه کارها ، متداول ترین رویکردها سرمایه گذاری فعال و منفعل است که هر یک از شرکت کنندگان استدلال می کنند که سیستم آنها برتر است. مقایسه آنها همچنان یکی از قطبی ترین موضوعات در دنیای سرمایه گذاری است ، خواه کسی با آنها موافق باشد.

سرمایه گذاری فعال

از نظر لایمن ، سرمایه گذاری به طور فعال برای بهتر از شاخص بازار و سود حاصل از نوسانات کوتاه مدت بازار انجام می شود تا بالاترین بازده به سرمایه گذاران ، یعنی بیش از بازده استاندارد ، از طریق درک جامع از بازارها ارائه شود.

سرمایه گذاری هایی که به طور فعال مدیریت می شوند شامل صندوق های تامینی و یک سبد سهام است که سرمایه گذار از طریق یک حساب کارگزاری آنلاین مدیریت می کند.

دو دسته استراتژی سرمایه گذاری فعال وجود دارد:

• مدیران صندوق در سرمایه گذاری در وجوه فعال مدیریت شده ، تمام تصمیمات (مانند صندوق های متقابل) را می گیرند.
• سرمایه گذاری خود بر اساس تحقیقات عمیق در بازار و ارزیابی.

جوانب مثبت و منفی سرمایه گذاری فعال

طرفداران:

• پتانسیل برای بهتر از این شاخص با تجارت گزینه های بیشتر.
• امکان استفاده از صندوق های تامینی برای کاهش خطر.
• اگر سهام به خوبی انجام ندهد ، پتانسیل خروج زودرس است.
• ظرفیت تصمیم گیری در مورد مدیریت سهام.
• اداره مالیات بهتر با خلاص شدن از شر دارایی های کم کار.

منفی ها:

• شرط بندی در شاخص های با کارایی بالا ممکن است باعث شود که این شاخص زیرنویس شود.
• هزینه های بالای معاملات مرتبط با کسب دارایی فعال ، آن را به طور کلی گران می کند.
• از آنجا که آنها باید مالیات سالانه بالایی را در مورد سود خالص خود بپردازند ، مدیران فعال معمولاً از مالیات کمتری برخوردار هستند.
• سرمایه گذاری های پرخطر می تواند شما را ثروتمند یا یک فرد کوچک کند.
• از آنجا که نیاز به سطح قابل توجهی از مهارت و دانش در مدیریت ثروت دارد ، حتی جزئیات جزئی نیز می تواند یک ضرر داشته باشد.

سرمایه گذاری منفعل

هدف از سرمایه گذاری منفعل ، یک استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت ، کپی و مطابقت با عملکرد صندوق های شاخص است. سرمایه گذاران منفعل میزان خرید و فروش را در اوراق بهادار خود محدود می کنند زیرا هیچ فشاری برای عملکرد بهتر از بازار و تولید بازده بالاتری وجود ندارد.

این امر باعث می شود این سرمایه گذاری مقرون به صرفه با حفظ متوسط ، تخصیص دارایی انعطاف پذیر ، چشم اندازهای سرمایه گذاری به خوبی تعریف شده و یک هدف بلند مدت در ذهن مانند برنامه های بازنشستگی باشد.

صندوق های معاملاتی مبادله (ETF) و صندوق های فهرست دو نمونه از سرمایه گذاری های منفعل هستند.

مزایا و معایب سرمایه گذاری غیرفعال

طرفداران:

• حداقل هزینه های معامله به عنوان تیم سرمایه گذاری تأثیر محدودی بر انتخاب سهام و زمان سرمایه گذاری دارد.
• بازده متوسط ثابتی ایجاد می کند زیرا مستلزم سرمایه گذاری در شاخص های با عملکرد طولانی است.
• شفافیت در سرمایه گذاری و سهولت استفاده و درک یک شاخص، زیرا مشخص است که کدام دارایی در صندوق شاخص قرار دارد.
• کارایی مالیاتی، به عنوان استراتژی خرید و نگهداری، معمولاً منجر به یک صورت حساب مالیاتی پایین در هر سال می شود.
• شاخص‌های محک متنوع هستند زیرا برای نشان دادن کل بازار ایجاد می‌شوند.

منفی ها:

• آنها محدود به یک شاخص خاص یا تنظیم مکان سرمایه گذاری با تغییرات کمی هستند، بنابراین سرمایه گذاران بدون توجه به شرایط بازار در قفل هستند.
• مدیران صندوق اکثر تصمیمات را می گیرند، بنابراین کنترل کمتری خواهید داشت.
• از آنجایی که دارایی های اصلی آنها برای ردیابی بازار ثابت است، بازده بالقوه کاهش می یابد.
• مدیران نمی توانند به تغییرات بازار پاسخ دهند، زیرا آنها از وجوه مدیریت منفعلانه خود قفل شده اند.

نکاتی که باید هنگام انتخاب سرمایه گذاری فعال یا غیرفعال در نظر داشته باشید

• بسته به اشتها، فرد ممکن است در یک صندوق با بازدهی پایین یا یک صندوق تامینی با ریسک بالا سرمایه گذاری کند که هم مدیر صندوق و هم سرمایه گذار باید فعالانه آن را مدیریت کنند.
• تصمیم گیری آگاهانه برای سرمایه گذاری را می توان با در نظر گرفتن عملکرد گذشته صندوق ها کمک کرد.
• بودجه به عنوان درخواست فعال برای شرط‌بندی روی پرتفوی‌های بزرگ برای سودهای سریع، حرفی برای گفتن دارد، در حالی که غیرفعال مستقیماً روی طرح‌های کم‌هزینه تأثیر می‌گذارد تا کمی طولانی‌تر اجرا شوند.
• کنترل بر سرمایه‌گذاری تنها زمانی معتبر تلقی می‌شود که کسی بازارها را کاملاً درک کند، که به معنای سرمایه‌گذاری فعال است. یک مبتدی باید به چارچوب سرمایه گذاری غیرفعال اعتماد کند.
• انتخاب‌های سرمایه‌گذاری تحت تأثیر شفافیت و تنوع هستند زیرا سرمایه‌گذاری‌های فعال علیرغم ارائه تنوع عالی صندوق، به وضوح بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری‌های غیرفعال نیاز دارند.

تفاوت

نتیجه گیری - چه چیزی را انتخاب کنیم؟

ویژگی ها به عنوان مبنایی برای جداسازی سرمایه گذاری های فعال از سرمایه گذاری های غیرفعال عمل می کنند. علاوه بر این، مشخصات سرمایه گذاران، تحمل ریسک، جدول زمانی و اهداف بر آن تأثیر می گذارد. ترکیبی از وجوه با مدیریت فعال و مدیریت منفعلانه در سبد سرمایه گذاری ممکن است بهترین انتخاب برای تولید بالاترین بازده و سرمایه گذاری مقرون به صرفه باشد.

از آنجایی که مدیران صندوق‌های فعال عملکرد بهتری از شاخص‌های کلیدی در طول بازارهای صعودی ندارند، سرمایه‌گذاری‌های غیرفعال معمولاً عملکرد بهتری دارند. با این حال، سرمایه گذاری فعال اغلب در بازارهای نزولی برتری می یابد زیرا انتخاب گسترده تری از گزینه ها را به سرمایه گذاران می دهد.