آلن فارلی نویسنده و همکار Thestreet و سردبیر Hard Right Edge ، یکی از اولین وب سایت های تجارت سهام است. وی متخصص در تجارت و تجزیه و تحلیل فنی با بیش از 25 سال تجربه در بازارها است. آلن لیسانس خود را در روانشناسی از دانشگاه پیتسبورگ دریافت کرد و نویسنده تجارت Master Swing است.
شارلین راینهارت متخصص حسابداری ، بانکی ، سرمایه گذاری ، املاک و مستغلات و امور مالی شخصی است. او یک CPA ، CFE ، رئیس کمیته مالیاتی فردی جامعه CPA ایلینویز است و به عنوان یکی از 50 زن برتر حسابداری در حسابداری شناخته شد. او بنیانگذار زنان ثروت روزانه و نویسنده است.
یک رشته پنهان وجود دارد که ارزها را به روغن خام پیوند می دهد. اقدامات قیمت در یک مکان ، یک واکنش دلسوز یا متضاد در دیگری را مجبور می کند. این همبستگی به دلایل زیادی از جمله توزیع منابع ، تعادل تجارت (BOT) و روانشناسی بازار ادامه دارد.
همچنین سهم قابل توجهی نفت خام در فشارهای تورمی و تورم وجود دارد که این روابط متقابل را در دوره های شدید گرایش تشدید می کند - هم از صعود و هم به روند نزولی.
غذای اصلی
- نفت و ارزها ذاتاً مرتبط هستند که در آن اقدامات قیمت در یک نیروی یک واکنش مثبت یا منفی در کشورهای دیگر با ذخایر قابل توجه است.
- کشورهایی که نفت خام خریداری می کنند و کشورهایی که آن را تولید می کنند ، در سیستمی به نام سیستم نفتی تبادل می شوند.
- دلار از کاهش شدید نفت خام بهره مند شده است زیرا بخش انرژی نقش مهمی در تولید ناخالص داخلی ایالات متحده دارد.
- ایالات متحده از وارد کردن وارد کننده خالص به یک صادر کننده خالص انرژی در سال 2020 تغییر یافت و بزرگترین تولید کننده جهانی در سال 2021 بود.
- کشورهایی که به صادرات خام وابسته هستند ، نسبت به کشورهایی که منابع متنوع تری دارند ، آسیب های اقتصادی بیشتری را تجربه می کنند.
روغن به نقل از دلار
نفت خام به دلار ایالات متحده (دلار) نقل شده است. کشورهایی که نفت را وارد می کنند ، آن را در Greenback پرداخت می کنند. به همین ترتیب ، آنهایی که کالا را صادر می کنند ، پرداخت را به دلار دریافت می کنند. این سیستم به اوایل دهه 1970 پس از فروپاشی استاندارد طلای برتون وودز باز می گردد. در این دوره شاهد افزایش سیستم نفتی بود که باعث افزایش دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره جهان شد. تولید کنندگان و خریداران نفت از این سیستم برای تجارت کالا به دلار آمریکا استفاده می کنند.
هر افزایش و نزولی در دلار یا قیمت کالا باعث ایجاد یک هم ترازی مجدد فوری بین دلار آمریکا و چندین تلاقی فارکس می شود. این تحرکات در کشورهای فاقد ذخایر نفت خام قابل توجه، مانند ژاپن، کمتر و در کشورهایی که دارای ذخایر قابل توجهی مانند کانادا، روسیه و برزیل هستند، ارتباط کمتری دارد.
توسعه همبستگی های نفتی
بسیاری از کشورها از ذخایر نفت خام خود در طول رشد تاریخی بازار انرژی بین اواسط دهه 1990 و اواسط دهه 2000 استفاده کردند و وام های زیادی برای ایجاد زیرساخت ها، گسترش عملیات نظامی و آغاز برنامه های اجتماعی گرفتند.
این صورت‌حساب‌ها پس از فروپاشی اقتصادی سال 2008 سررسید شدند، جایی که برخی از کشورها اهرم‌زدایی کردند در حالی که برخی دیگر دو برابر شدند و وام‌های سنگین‌تری در مقابل ذخایر برای بازگرداندن اعتماد و مسیر به اقتصاد آسیب‌دیده خود گرفتند.
این بدهی های سنگین تر به بالا نگه داشتن نرخ رشد کمک کرد تا زمانی که قیمت جهانی نفت خام در سال 2014 سقوط کرد و کشورهای حساس به کالاها را وارد محیط های رکودی کرد. کانادا، روسیه، برزیل و سایر کشورهای غنی از انرژی با مشکل مواجه شدند و مجبور شدند خود را با کاهش ارزش دلار کانادا (CAD)، روبل روسیه (RUB) و ریال برزیل (BRL) وفق دهند.
فشار فروش به سایر گروه‌های کالایی سرایت کرد و نگرانی‌های قابل توجهی از کاهش تورم در سراسر جهان ایجاد کرد. این امر همبستگی بین کالاهای تحت تأثیر، از جمله نفت خام، و مراکز اقتصادی فاقد ذخایر کالایی قابل توجه مانند منطقه یورو را تشدید کرد.
ارز در کشورهای دارای ذخایر معدنی قابل توجه اما ذخایر انرژی اندک، مانند دلار استرالیا (AUD)، همراه با ارز کشورهای نفت خیز به شدت کاهش یافت.
مشکل در منطقه یورو
پس از منفی شدن شاخص‌های قیمت مصرف‌کننده محلی در پایان سال 2014، کاهش قیمت نفت خام باعث ترس از کاهش تورم در منطقه یورو شد. فشارها بر بانک مرکزی اروپا (ECB) در اوایل سال 2015 تشدید شد تا یک برنامه محرک پولی در مقیاس بزرگ برای متوقف کردنمارپیچ کاهش تورم و اضافه کردن تورم به سیستم.
دور اول خرید اوراق قرضه در این نسخه اروپایی تسهیل کمی (QE) در هفته اول مارس 2015 آغاز شد. QE توسط بانک مرکزی اروپا تا اواسط سال 2018 ادامه یافت.
اتحادیه اروپا در سال 2019 رشد را تجربه کرد و تا سال 2020 پیش رفت تا زمانی که همه‌گیری کووید-19 باعث رکود شد. در سال 2022، افزایش قیمت انرژی به کاهش مصرف خانوار کمک کرد و بر اقتصاد در تلاش برای بهبود تأثیر گذاشت.
این امر با حمله روسیه به اوکراین بدتر شد ، که قیمت نفت را افزایش داد و نگرانی های مربوط به امنیت انرژی اروپا را افزایش داد. با شروع تحریم ها علیه روسیه ، چندین کشور یورو کشف کردند که اعتماد آنها به نفت و گاز روسیه برای یک وضعیت ناراحت کننده ژئوپلیتیکی ایجاد شده است.
یورو/USD در مقابل نفت خام
بسیاری از شرکت کنندگان فارکس توجه کامل خود را به صلیب یورو/USD ، محبوب ترین و نقدی ترین بازار ارز در جهان متمرکز می کنند. این جفت ارز در مارس 2014 صعود کرد ، فقط سه ماه قبل از اینکه نفت خام وارد یک کاهش خفیف شود که در سه ماهه چهارم به نزولی رسید - درست همانطور که خام از دهه 80 به 50 سال رسید. فشار فروش یورو تا مارس 2015 ادامه یافت و درست هنگامی که بانک مرکزی اروپا بسته محرک پولی خود را آغاز کرد ، پایان یافت.
یورو تا سال 2022 به سقوط خود ادامه داد و به هر یورو 1. 05 دلار رسید. در همان زمان ، قیمت نفت خام تا زمان 100 دلار توسط Q2 2022 باقی مانده است.
در سال 2021 ، ونزوئلا بزرگترین ذخایر نفت خام نزدیک به 304 میلیارد بشکه را داشت. این بیش از یک چهارم سهم اوپک از عرضه جهانی از پایان سال 2020 داشت.
تأثیر دلار ایالات متحده (USD)
ایالات متحده از لحاظ تاریخی علی رغم داشتن ذخایر اثبات شده ، وارد کننده خالص نفت بود. این در سال 2020 تغییر کرد. تولید نفت خام افزایش یافت و ایالات متحده 8. 51 میلیون بشکه در روز صادر کرد. در سال 2021 ، ایالات متحده 8. 63 میلیون بشکه در روز صادر می کرد. این امر باعث شد تا ایالات متحده به دومین تولید کننده بزرگ انرژی در جهان در پشت چین تبدیل شود. این سطح شیب دار همچنین به ایالات متحده کمک کرد تا مجازات هایی را علیه روسیه اعمال کند و صادرات به کشورهای اروپایی را در سال 2022 افزایش دهد.
از آنجا که ایالات متحده در تولید پترولیوم در سراسر جهان به صفوف رسیده است ، دلار ایالات متحده نیز به دلایل مختلف از کاهش رسوب نفت خام بهره مند شده است. اول ، رشد اقتصادی ایالات متحده پس از بازار خرس در مقایسه با شرکای تجاری خود به طور غیرمعمول قوی بود و ترازنامه ها را دست نخورده نگه می داشت. دوم ، در حالی که بخش انرژی به طور قابل توجهی به تولید ناخالص داخلی ایالات متحده کمک کرده است ، تنوع اقتصادی بزرگ آمریکا اعتماد به نفس خود را به آن صنعت واحد کاهش داد.
از زمان حمله روسیه به اوکراین در سال 2022 ، دلار ایالات متحده به دلیل اثر پناهگاه امن و افزایش تورم در برابر بسیاری از ارزهای جهانی تقویت شده است. این اتفاق حتی با افزایش قیمت نفت رخ داده است.
نتایج وابستگی بیش از حد
این امر منطقی است که ملل که بیشتر به صادرات نفت خام وابسته هستند ، نسبت به کشورهایی که منابع متنوع تری دارند ، آسیب اقتصادی بیشتری متحمل شده اند. روسیه نمونه ای عالی را ارائه می دهد ، با انرژی بیش از 65 ٪ از صادرات خود را در سال 2014 نشان می دهد. این رقم ، با این وجود ، به بیش از 40 ٪ از صادرات 2021 خود کاهش یافته است. با تحریم های شدید به دنبال حمله روسیه به اوکراین در سال 2022 ، این تعداد حتی به طرز چشمگیری کاهش یافته است.
روسیه در سال 2015 با رکود شدید روبرو شد و تولید ناخالص داخلی در سه ماهه دوم سال 2015 4. 6 ٪ نسبت به سال (YOY) کاهش یافت و با تحریم های غربی گره خورده به اولین حمله اوکراین به کریمه شدت گرفت. تولید ناخالص داخلی برای Q3 2015 2. 6 ٪ Yoy و سپس 2. 7 ٪ برای Q4 2015 کاهش یافته است.
سپس ، با چرخش در قیمت نفت خام ، تولید ناخالص داخلی روسی شاهد چرخش مشخصی بود. رشد تولید ناخالص داخلی در Q4 2016 مثبت شد و از آن زمان تاکنون باقی مانده است. در سال 2022 ، اقتصاددانان پیش بینی می کنند که اقتصاد روسیه به دلیل تهاجم بزرگتر خود به اوکراین ، به طور چشمگیری منقبض خواهد شد و تورم افزایش یافته است.
در اینجا کشورهایی با بالاترین تولید نفت خام بر اساس بشکه در روز در سال 2022 وجود دارند:
- ایالات متحده: 11. 6 میلیون
- روسیه: 10. 5 میلیون
- عربستان سعودی: 10. 2 میلیون
- کانادا: 4. 7 میلیون
- عراق: 4. 3 میلیون
تنوع اقتصادی تأثیر بیشتری بر ارزهای اساسی نسبت به شماره صادرات مطلق نشان می دهد. کلمبیا در رتبه 19 قرار گرفت ، اما نفت خام 25 ٪ از کل صادرات را نشان داد. این وابستگی زیاد با فروپاشی پزو کلمبیا (COP) در سال 2014 نشان داده شد.
فروپاشی روبل
بسیاری از سیستم عامل های فارکس غربی به دلیل مشکلات نقدینگی و کنترل سرمایه ، معاملات روبل را در اوایل سال 2015 متوقف کردند و معامله گران را ترغیب به استفاده از Krone نروژی (NOK) به عنوان یک بازار پروکسی کردند. USD/NOK الگوی پایه ای گسترده بین سالهای 2010 و 2014 را همزمان نشان داد که نفت خام بین 75 تا 115 دلار در حال تندرست بود. رکود نفت خام در سه ماهه دوم سال 2014 با یک صعود قدرتمند در USD/NOK که در سه ماهه چهارم شتاب گرفت ، مطابقت داشت.
این تجمع به نیمه دوم سال 2015 ادامه یافت و جفت ارز به یک دهه جدید رسید. این امر به ادامه استرس بر اقتصاد روسیه اشاره کرد ، حتی اگر نفت خام از پایین ترین سطح خود خارج شود. با این وجود ، این زوج به همراه روغن خام صعود کردند. نوسانات بالا این بازار را برای موقعیت های بلند مدت فارکس دشوار کرد ، اما معامله گران کوتاه مدت می توانند سودهای عالی را در این بازار با روند بسیار زیاد رزرو کنند.
از سال 2020 ، USD/NOK نوسانات را در یک بازار کلی جانبی نشان داده است.
در سال 2022 ، روبل بار دیگر در پاسخ به تحریم های اقتصادی که پس از حمله به اوکراین علیه آن اعمال شد ، کاهش ارزش شدید داشت. بانک مرکزی روسیه اقدام به حمایت از روبل کرد و رئیس جمهور پوتین خواستار پرداخت صادرات نفت در روبل شد. این افزایش تقاضا برای ارز روسیه ، تقویت آن به نیمه دوم سال 2022.
چه چیزی نفت خام با ارزها ارتباط دارد؟
عوامل مختلفی وجود دارد که روغن خام را به ارزها پیوند می دهد به گونه ای که ممکن است در صورت تغییر قیمت در دیگری ، یک واکنش مرتبط یا متضاد نسبت به یک نفر وجود داشته باشد. این اغلب مربوط به توزیع منابع و تعادل تجارت یک کشور (تعادل بین صادرات و واردات یک کشور) است. رفتارها و احساسات در بازار و تأثیر نفت خام بر تورم نیز در رابطه بین کالا و ارزها به وجود می آید.
سیستم نفتی چیست؟
تولید کنندگان و خریداران از سیستم نفتی برای تجارت نفت خام استفاده می کنند. نفتی یک ارز جداگانه نیست. در عوض ، تجارت به دلار آمریکا انجام می شود. این سیستم در اوایل دهه 1970 پس از پایان استاندارد طلای برتون وودز توسعه یافت. در آن زمان ، ایالات متحده با عربستان سعودی توافق کرد تا فروش نفت را به دلار استاندارد کند.
کدام کشورها در روز خام ترین نفت تولید می کنند؟
در سال 2021 ، ایالات متحده با 11. 6 میلیون بشکه در روز به بزرگترین تولید کننده نفت در جهان تبدیل شد. ایالات متحده توسط روسیه ، عربستان سعودی ، کانادا و عراق دنبال شد.
خط پایین
نفت خام به سه دلیل همبستگی محکم با بسیاری از جفت های ارزی نشان می دهد. اول ، این قرارداد به دلار آمریکا نقل شده است ، بنابراین تغییرات قیمت گذاری تأثیر فوری بر صلیب های مرتبط دارد. دوم ، وابستگی زیاد به صادرات نفت خام ، اقتصادهای ملی را به صعود و نزول در بازارهای انرژی می رساند. و سوم ، فروپاشی قیمت نفت خام باعث کاهش دلسوزانه در کالاهای صنعتی می شود و تهدید به تورم در سراسر جهان را بالا می برد و جفت های ارزی را مجبور به بازنویسی روابط می کند.
Investopedia به نویسندگان نیاز دارد تا از منابع اصلی برای حمایت از کار خود استفاده کنند. این موارد شامل مقالات سفید ، داده های دولت ، گزارش های اصلی و مصاحبه با کارشناسان صنعت است. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی از سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهایی که در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست تحریریه خود دنبال می کنیم ، اطلاعات بیشتری کسب کنید.
