مدیریت سرمایه در گردش توضیح داد: چگونه کار می کند

الیزا توویلا یک حسابدار عمومی گواهی با است 7+ سال تجربه در حسابداری مالی, با تخصص در تهیه بودجه, ماه و پایان سال بسته شدن, تهیه صورتهای مالی و بررسی, و تجزیه و تحلیل مالی. او متخصص در امور مالی شخصی و مالیات است و کارشناسی ارشد خود را در رشته حسابداری در دانشگاه مرکزی فلوریدا کسب کرده است.

امی مدیر عامل و بنیانگذار یادگیری پوینت است و یک شرکت مالی است که به متخصصان مالی کمک می کند. او نزدیک به دو دهه تجربه در صنعت مالی و به عنوان یک مربی مالی برای متخصصان و افراد صنعت دارد.

اسکایلار کلارین یک واقعیت سنج و متخصص در امور مالی شخصی با طیف وسیعی از تجربه از جمله فناوری دامپزشکی و مطالعات فیلم است.

اینوستوپدیا / سیدنی ساپوریتو

مدیریت سرمایه در گردش چیست?

مدیریت سرمایه در گردش یک استراتژی تجاری است که برای اطمینان از عملکرد موثر یک شرکت با نظارت و استفاده از دارایی ها و بدهی های جاری خود برای موثرترین استفاده طراحی شده است.

کارایی مدیریت سرمایه در گردش را می توان با استفاده از تجزیه و تحلیل نسبت اندازه گیری کرد.

نکات کلیدی

• مدیریت سرمایه در گردش مستلزم نظارت بر دارایی ها و بدهی های یک شرکت برای حفظ جریان نقدی کافی برای پاسخگویی به هزینه های عملیاتی کوتاه مدت و تعهدات بدهی کوتاه مدت است.
• مدیریت سرمایه در گردش شامل ردیابی نسبت های مختلف از جمله نسبت سرمایه در گردش نسبت مجموعه و نسبت موجودی.
• مدیریت سرمایه در گردش می تواند مدیریت جریان نقدی و کیفیت سود شرکت را با استفاده موثر از منابع خود بهبود بخشد.

سرمایه در گردش

درک مدیریت سرمایه در گردش

هدف اصلی مدیریت سرمایه در گردش این است که شرکت بتواند جریان نقدی کافی را برای پاسخگویی به هزینه های عملیاتی کوتاه مدت و تعهدات بدهی کوتاه مدت خود حفظ کند. سرمایه در گردش یک شرکت از دارایی های جاری منهای بدهی های جاری تشکیل شده است.

دارایی های جاری شامل هر چیزی است که می تواند به راحتی در عرض 12 ماه به پول نقد تبدیل شود. اینها دارایی های بسیار نقدینگی شرکت هستند. برخی از دارایی های جاری شامل پول نقد, حساب های دریافتنی, موجودی, و سرمایه گذاری های کوتاه مدت. بدهی های جاری هرگونه تعهدی است که طی 12 ماه بعد انجام می شود. اینها شامل اقلام تعهدی برای هزینه های عملیاتی و بخشهای فعلی پرداخت بدهی بلند مدت است.

مدیریت سرمایه در گردش معمولا شامل نظارت بر جریان نقدی, دارایی های جاری, و بدهی های جاری از طریق تجزیه و تحلیل نسبت عناصر کلیدی سرمایه در گردش, از جمله نسبت سرمایه در گردش, نسبت مجموعه, و نسبت گردش موجودی.

چرا مدیریت سرمایه در گردش?

مدیریت سرمایه در گردش به حفظ عملکرد روان چرخه عملیاتی خالص که به عنوان چرخه تبدیل وجه نقد نیز شناخته می شود کمک می کند—حداقل زمان لازم برای تبدیل خالص دارایی ها و بدهی های جاری به پول نقد.

مدیریت سرمایه در گردش می تواند مدیریت جریان نقدی و کیفیت سود شرکت را از طریق استفاده بهینه از منابع خود بهبود بخشد. مدیریت سرمایه در گردش شامل مدیریت موجودی و همچنین مدیریت حساب های دریافتنی و حساب های پرداختنی است.

مدیریت سرمایه در گردش همچنین شامل زمان بندی حساب های قابل پرداخت (یعنی پرداخت به تامین کنندگان) است. یک شرکت می تواند صرفه جویی در پول نقد با انتخاب به کشش پرداخت تامین کنندگان و به بهترین استفاده را از اعتبار در دسترس و یا ممکن است صرف پول نقد با خرید با استفاده از پول نقد—این انتخاب نیز تاثیر می گذارد مدیریت سرمایه در گردش.

اهداف مدیریت سرمایه در گردش علاوه بر اطمینان از اینکه شرکت پول نقد کافی برای پوشش هزینه ها و بدهی های خود دارد, به حداقل رساندن هزینه پول صرف شده برای سرمایه در گردش و به حداکثر رساندن بازده سرمایه گذاری های دارایی است.

نسبت های مدیریت سرمایه در گردش

سه نسبت است که مهم در مدیریت سرمایه در گردش نسبت سرمایه در گردش (یا نسبت فعلی) نسبت مجموعه و نسبت گردش موجودی است.

نسبت فعلی (نسبت سرمایه در گردش)

نسبت سرمایه در گردش یا نسبت جاری به عنوان دارایی های جاری تقسیم بر بدهی های جاری محاسبه می شود. این یک شاخص کلیدی از سلامت مالی یک شرکت است زیرا توانایی خود را در انجام تعهدات مالی کوتاه مدت خود نشان می دهد.

اگرچه تعداد در صنعت متفاوت است اما نسبت سرمایه در گردش زیر 1.0 به طور کلی نشان می دهد که یک شرکت در انجام تعهدات کوتاه مدت خود مشکل دارد. یعنی بدهی های شرکت که در سال پیش رو پرداخت می شود تحت پوشش دارایی های نقدینگی این شرکت نخواهد بود. در این مورد, این شرکت ممکن است به توسل به فروش دارایی, تامین امنیت بدهی های بلند مدت, و یا با استفاده از گزینه های تامین مالی دیگر برای پوشش تعهدات بدهی های کوتاه مدت خود.

نسبت سرمایه در گردش 1.2 به 2.0 مطلوب در نظر گرفته می شود اما نسبت بالاتر از 2.0 ممکن است نشان دهد که شرکت به طور موثر از دارایی های خود برای افزایش سود استفاده نمی کند. نسبت بالا ممکن است نشان دهد که شرکت سرمایه در گردش خود را به طور موثر مدیریت نمی کند.

نسبت مجموعه (روز فروش برجسته)

نسبت وصول که به عنوان فروش روزهای برجسته نیز شناخته می شود معیاری است برای اینکه یک شرکت چقدر حساب های دریافتنی خود را به نحو احسن مدیریت می کند. نسبت وصول به عنوان حاصلضرب تعداد روزهای یک دوره حسابداری ضرب در میانگین مقدار حسابهای دریافتنی معوق تقسیم بر کل مبلغ فروش خالص اعتبار در دوره حسابداری محاسبه می شود.

محاسبه نسبت مجموعه میانگین روزهایی را که یک شرکت برای دریافت پرداخت پس از معامله فروش به صورت اعتباری طول می کشد فراهم می کند. اگر بخش صدور صورت حساب یک شرکت در مجموعه موثر است تلاش و مشتریان پرداخت صورتحساب خود را در زمان, نسبت مجموعه پایین تر خواهد بود. هرچه نسبت وصول یک شرکت کمتر باشد سریعتر مطالبات را به پول نقد تبدیل می کند.

نسبت گردش موجودی

یکی دیگر از عناصر مهم مدیریت سرمایه در گردش مدیریت موجودی است. به کار با حداکثر بهره وری و حفظ سطح بالایی از سرمایه در گردش, یک شرکت باید موجودی کافی در دست نگه دارید برای دیدار با نیازهای مشتریان در حالی که اجتناب از موجودی های غیر ضروری است که روابط تا سرمایه در گردش.

شرکت ها به طور معمول اندازه گیری چگونه موثر است که تعادل با نظارت بر نسبت گردش موجودی نگهداری می شود. نسبت گردش موجودی, محاسبه شده به عنوان هزینه کالاهای فروخته شده تقسیم بر میانگین موجودی ترازنامه, نشان می دهد که چگونه به سرعت موجودی یک شرکت است که در فروش استفاده می شود و جایگزین. نسبت نسبتا کم در مقایسه با همسالان صنعت نشان می دهد خطر است که سطح موجودی بیش از حد بالا, در حالی که یک نسبت نسبتا بالا ممکن است سطح موجودی ناکافی نشان می دهد.

مدیریت سرمایه در گردش چیست?

هدف مدیریت سرمایه در گردش استفاده بهینه از منابع شرکت با نظارت و بهینه سازی استفاده از دارایی ها و بدهی های جاری است. هدف حفظ جریان نقدی کافی برای پاسخگویی به هزینه های عملیاتی کوتاه مدت و تعهدات بدهی کوتاه مدت و به حداکثر رساندن سود است. مدیریت سرمایه در گردش کلید چرخه تبدیل وجه نقد یا مدت زمانی است که یک شرکت برای تبدیل سرمایه در گردش به پول نقد قابل استفاده استفاده می کند.

چرا نسبت فعلی مهم است?

نسبت فعلی (همچنین به عنوان نسبت سرمایه در گردش شناخته می شود) نشان می دهد که یک شرکت چقدر قادر به انجام تعهدات کوتاه مدت خود است و این معیار نقدینگی است. اگر یک شرکت دارای یک نسبت جاری کمتر از 1.00, این بدان معنی است که بدهی های کوتاه مدت و صورتحساب بیش از دارایی های جاری, یک سیگنال است که امور مالی این شرکت ممکن است در معرض خطر در کوتاه مدت.

چرا نسبت مجموعه مهم است?

نسبت وصول یا روزهای فروش باقیمانده معیاری است برای اینکه یک شرکت تا چه اندازه می تواند در حساب های دریافتنی خود وصول کند. اگر زمان زیادی طول بکشد تا جمع شود می تواند نشانه این باشد که پول نقد کافی برای انجام تعهدات کوتاه مدت وجود نخواهد داشت. مدیریت سرمایه در گردش سعی در بهبود سرعت وصول مطالبات دارد.

چرا نسبت موجودی مهم است?

نسبت گردش موجودی نشان می دهد که یک شرکت چقدر سهام موجودی خود را به فروش می رساند. نسبت نسبتا کم در مقایسه با همسالان صنعت نشان می دهد خطر است که سطح موجودی بیش از حد بالا, در حالی که یک نسبت نسبتا بالا ممکن است سطح موجودی ناکافی نشان می دهد.

اینوپدیا نویسندگان را ملزم می کند تا از منابع اولیه برای حمایت از کار خود استفاده کنند. این خدمات عبارتند از مقالات سفید, داده های دولت, گزارش اصلی, و مصاحبه با کارشناسان صنعت. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهای ما در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست سرمقاله ما بیشتر بدانید.

دکتر عجای تیاگی. "سرمایه گذاری و تامین مالی برای مبتدیان," صفحه 4. افق کتاب, 2017.