میانگین هزینه دلار: توضیح داده شده

میانگین هزینه دلار یا DCA یک استراتژی سرمایه گذاری است که با گسترش خرید امنیت در چندین خرید کوچکتر ، خطر بازار را کاهش می دهد.

Designer491/istock از طریق Getty Images

میانگین هزینه دلار چیست؟

میانگین هزینه دلار (DCA) یک استراتژی سرمایه گذاری است که به موجب آن یک سرمایه گذار در طی یک دوره زمانی چندین خرید دارایی را انجام می دهد و چندین قیمت ورودی مختلف را تحقق می بخشد. یک استراتژی DCA می تواند نوسانات یک سرمایه گذاری اولیه را کاهش دهد زیرا سرمایه گذار بر خلاف همه یکباره خرید را در فواصل منظم انجام می دهد. میانگین هزینه دلار را می توان از طریق راه اندازی یک برنامه سرمایه گذاری خودکار یا از طریق داوری خود یک سرمایه گذار در مورد زمان انجام سرمایه گذاری های پیگیری حاصل کرد.

میانگین هزینه دلار را می توان با یک برنامه 401K بدست آورد ، جایی که سرمایه گذار مبلغ دلار یا درصد از درآمد خود را انتخاب می کند تا به طور مرتب در گزینه های سرمایه گذاری از پیش انتخاب شده خود سرمایه گذاری شود ، که به طور معمول صندوق های متقابل هستند.

برخی از سرمایه گذاران از یک برنامه سرمایه گذاری خودکار استفاده نمی کنند ، اما در صورت کاهش قیمت و کاهش متوسط هزینه ، "دو پایین" را برای سرمایه گذاری خود انتخاب می کنند.

میانگین هزینه دلار چگونه کار می کند

روشی که یک استراتژی DCA کار می کند این است که سپرده های دوره ای پول نقد برای خرید سهام یک سرمایه گذاری در نقاط مختلف قیمت ، که برای تشکیل قیمت "متوسط" ترکیب می شوند ، می روند.

محاسبه متوسط هزینه دلار

محاسبه برای میانگین هزینه دلار همان محاسبه میانگین یا میانگین برای مجموعه ای از اعداد است. در مورد DCA ، سرمایه گذار قیمت خرید سرمایه گذاری را اضافه می کند ، سپس مبلغ را بر اساس میزان خریدهای انجام شده تقسیم می کند.

در اینجا فرمول محاسبه میانگین هزینه دلار وجود دارد:

متوسط هزینه = کل سرمایه سرمایه گذاری شده / تعداد واحدهای دریافت شده

نمونه متوسط هزینه دلار

برای یک نمونه متوسط و محاسبه متوسط هزینه دلار ، بیایید بگوییم که یک سرمایه گذار 100 دلار در ماه در سهام یک صندوق متقابل خریداری می کند. پس از پنج ماه ، سرمایه گذار خریدها را بررسی می کند و می بیند که آنها واحدهای صندوق متقابل را در نقاط مختلف خرید قیمت خریداری کرده اند ، که 50 ، 49 دلار ، 48 دلار ، 47 دلار و 51 دلار بودند.

سرمایه گذاری اولیه 100 دلاری می توانست 2. 00 واحد صندوق (100 دلار/50 دلار = 2. 00 دلار) را خریداری کند. برای سرمایه گذاری های بعدی ، سرمایه گذار تقریباً 2. 04 دریافت می کرد. به ترتیب 2. 08 ، 2. 13 و 1. 96 واحد. تعداد کل واحدهای دریافت شده از پنج هزینه 100 دلاری تقریباً 10. 21 بوده است.

متوسط هزینه را می توان با تقسیم مبلغ دلار سرمایه گذاری شده توسط تعداد واحدهای دریافت شده محاسبه کرد:

متوسط هزینه = 500 دلار / 10. 21 = 48. 97 دلار

در این مثال ، اگر سرمایه گذار 500 دلار از صندوق متقابل را در همان ابتدا خریداری کرده باشد ، آنها 10. 00 واحد دریافت می کردند و به طور متوسط هزینه 50 دلار در واحد را می فهمیدند. سرمایه گذار که به طور متوسط هزینه دلار آن 10. 21 واحد دریافت کرده است و میانگین هزینه کمتری 48. 97 دلار را متوجه شده است.

شایان ذکر است که میانگین هزینه دلار همیشه منجر به هزینه متوسط پایین نمی شود. اگر قیمت امنیت پس از اولین خرید افزایش یابد و با آن قیمت بالاتر باقی بماند ، میانگین هزینه تحقق یافته بیشتر خواهد بود.

مهم: تجمع سهم برای ایجاد ثروت به مرور زمان ، به ویژه برای سرمایه گذاران بلند مدت مهم است. انباشت سهام به مرور زمان به نتایج مشابه با میانگین هزینه دلار می رسد.

بودجه متقابل برای میانگین هزینه دلار

بسیاری از سرمایه گذاران وجوه متقابل را به عنوان وسیله نقلیه برای میانگین هزینه دلار انتخاب می کنند زیرا معمولاً وجوه را می توان از طریق مبلغ دلار ثابت یا تعداد ثابت واحدها خریداری کرد. در حالی که برخی از شرکت های کارگزاری به سرمایه گذاران اجازه می دهند سهام کسری سهام را خریداری کنند و یک برنامه DCA با دلار ثابت را فعال کنند ، برخی کارگزاری ها اجازه نمی دهند.

قیمت متوسط دلار در مقابل سرمایه گذاری جمع

یکی از اصلی ترین اشکال برای میانگین هزینه های دلار این است که در صورت افزایش بازارها می تواند منجر به افزایش قدردانی سرمایه گذاری شود. در صورت وقوع تاریخ خرید اولیه (های) اولیه که قیمت سرمایه گذاری در یک نقطه پایین نزدیک بود ، سرمایه گذاری مبلغ بالاتری نسبت به یک برنامه DCA ارائه می دهد.

نکته مهم: میانگین هزینه دلار همیشه منجر به هزینه متوسط پایین تر از سرمایه گذاری همه به یکباره نمی شود. یک برنامه DCA همیشه به یک هزینه متوسط دست می یابد ، اما وقتی قیمت سرمایه گذاری در حال افزایش است ، این هزینه متوسط می تواند بالاتر از هزینه یک مبلغ اولیه باشد.

جوانب مثبت و منفی به طور متوسط دلار

جوانب مثبت دلار به طور متوسط

• خطر زمان بندی را کاهش می دهد: از آنجا که DCA شامل سرمایه گذاری در فواصل منظم است ، خطر مرتبط با زمان سرمایه گذاری اولیه کاهش می یابد.
• سرمایه گذاری خودکار: برای بسیاری از سرمایه گذاران ، یک تنظیم خودکار DCA می تواند به آنها کمک کند تا پس انداز و اهداف سرمایه گذاری خود را در مسیر خود حفظ کنند.

منفی هزینه متوسط دلار

• پتانسیل برای هزینه های بالاتر معاملات: برخی کارگزاری ها برای معاملات کمیسیون یا هزینه معاملات را پرداخت می کنند. حتی اگر این هزینه های معاملاتی کم باشد ، می توانند با گذشت زمان اضافه کنند و بازده خالص یک سرمایه گذار را کاهش دهند.
• پتانسیل بازده پایین: اگرچه میانگین هزینه دلار می تواند به کاهش ریسک زمان کمک کند ، اما وقتی قیمت ها به طور پیوسته بالاتر می روند ، یک استراتژی DCA می تواند از نظر مالی نامطلوب باشد.

نحوه سرمایه گذاری با استفاده از هزینه متوسط دلار

برای تحقق میانگین هزینه دلار ، سرمایه گذاران می توانند یک برنامه DCA خودکار را ایجاد کنند یا به صورت دستی خریدهای دوره ای انجام دهند. مراحل اساسی برای یک سرمایه گذار برای راه اندازی DCA انتخاب سرمایه گذاری ، تعیین مبلغ دلار برای سرمایه گذاری ، انتخاب فرکانس سرمایه گذاری و تصمیم گیری در مورد اینکه آیا می خواهند خریدهای دستی انجام دهند یا سپرده های خودکار را تنظیم کنند.

مراحل تنظیم یک برنامه متوسط هزینه دلار عبارتند از:

مرحله 1: یک حساب سرمایه گذاری باز کنید

برای تنظیم یک برنامه DCA ، به نوعی حساب معاملاتی مانند حساب کارگزاری یا یک حساب بازنشستگی فردی (IRA) نیاز دارید.

مرحله 2: سرمایه گذاری را انتخاب کنید

تصمیم بگیرید که برای دستیابی به میانگین هزینه های دلار ، مانند صندوق متقابل ، ETF یا سهام ، به کدام سرمایه گذاری علاقه دارید. بسیاری از شرکت های کارگزاری و شرکت های سرمایه گذاری به سرمایه گذاران امکان می دهند چندین سرمایه گذاری را برای سرمایه گذاری دوره ای و منظم انتخاب کنند.

مرحله 3: مبلغ دلار را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید

برخی از شرکت های کارگزاری ممکن است به حداقل مبلغ سرمایه گذاری دوره ای مانند 100 دلار در هر تجارت نیاز داشته باشند ، اما در غیر این صورت ، تصمیم مبنی بر اینکه چقدر سرمایه گذاری به سرمایه گذار است. در تنظیم برنامه DCA با استفاده از IRA ، سرمایه گذاران باید اطمینان حاصل کنند که خریدهای آنها از حداکثر میزان سهم سالانه تجاوز نمی کند.

مرحله 4: DCA را خودکار کنید یا خرید دستی انجام دهید

سرمایه گذاران می توانند با استفاده از مبلغ دلار و فرکانس سرمایه گذاری مورد نظر خود ، یک برنامه DCA را تنظیم کنند ، یا با سرمایه گذاری در ابتدا یک موقعیت جزئی و سپس خرید اضافی بعداً به طور دستی به طور دستی دست یابند.

نکته: یک استراتژی DCA خودکار می تواند برای یک بازه زمانی مشخص ایجاد شود یا به طور نامحدود ادامه یابد. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار می تواند تاریخ پایان از پیش تعیین شده را انتخاب کند ، مانند 12 ماه از این پس ، در این مرحله خریدهای خودکار به پایان می رسد. از طرف دیگر ، سرمایه گذار می تواند تصمیم بگیرد که تاریخ پایان را انتخاب نکند ، به این معنی که DCA تا زمان دریافت دستورالعمل های بیشتر ادامه خواهد یافت.

خط پایین

میانگین هزینه دلار می تواند روشی هوشمندانه برای سرمایه گذاران باشد تا با استفاده از خریدهای دوره ای منظم و دوره ای با گذشت زمان ، خطر زمان بندی سرمایه گذاری خود را کاهش دهند. یک استراتژی DCA لزوماً به یک سرمایه گذار کمک نمی کند تا بازده سرمایه گذاری های خود را افزایش دهد اما می تواند روشی آسان و مقرون به صرفه برای ایجاد ثروت در طول زمان باشد.

آیا می توانم با سهام یا ETF به طور متوسط دلار دلار هزینه کنم؟

از آنجا که معمولاً می توان وجوه متقابل را با مبلغ دلار ثابت خریداری کرد ، آنها تمایل دارند محبوب ترین نوع سرمایه گذاری برای استفاده برای برنامه های سرمایه گذاری خودکار باشند. برخی از کارگزاری ها اجازه خرید سهام و صندوق های مبادله ای (ETF) را در سهام کسری نمی دهند ، این بدان معناست که سرمایه گذاران با استفاده از مبلغ دلار ثابت قادر به سرمایه گذاری در آنها نخواهند بود.

چه سرمایه گذاری هایی با میانگین هزینه دلار بهتر کار می کنند؟

سرمایه گذاران به طور کلی می توانند یک استراتژی DCA را با تقریباً هر نوع سرمایه گذاری پیاده سازی کنند. میانگین هزینه دلار می تواند برای سرمایه گذاری در سهام ، صندوق های متقابل ، ETF ، اوراق قرضه و بسیاری از سرمایه گذاری های دیگر مؤثر باشد. DCA برای برخی از سرمایه گذاری ها مانند املاک و مستغلات مستقیم یا کارهای هنری امکان پذیر نخواهد بود.

آیا میانگین هزینه دلار افزایش می یابد؟

یک استراتژی DCA می تواند نوسانات قیمت را کاهش داده و پتانسیل معاملات ضعیف به موقع و اشتباهات تجاری مبتنی بر احساسات را از بین ببرد ، اما وقتی بازارها به طور پیوسته در حال افزایش هستند ، معمولاً منجر به افزایش بازده نمی شود.

این مقاله توسط نوشته شده است

کنت تون ، CFP® ، یک مشاور سرمایه گذاری وفاداری است که متخصص در تخصیص دارایی تاکتیکی و مدیریت نمونه کارها با تمرکز بر ETF ها و سرمایه گذاری بخش است. آقای تون 25 سال تجربه مدیریت ثروت دارد و از طریق چهار بازار خرس و برخی از چالش برانگیزترین محیط های اقتصادی در تاریخ ، مشتری ها را پیموده است. به عنوان یک نویسنده ، مقالات کنت در وب سایت های سرمایه گذاری و مالی متعدد ، از جمله جستجوی آلفا ، کیپلینگر ، MarketWatch ، Motley Fool ، Yahoo Finance و The Balance دیده شده است. شرکت مشاوره ثبت شده آقای Thune دفتر مرکزی در جزیره هیلتون ، SC است که در آنجا به مشتریان در سراسر ایالات متحده خدمت می کند. کنت هنگام نوشتن یا مشاوره به مشتریان ، وقت خود را با همسر و دو پسرش می گذراند ، گیتار می نوازد ، یا روی کتاب فلسفه خود کار می کند که قصد دارد بعداً در سال 2022 منتشر کند.

افشای اطلاعات: من/ما در هر یک از شرکتهای ذکر شده سهام ، گزینه یا موقعیت مشتق مشابه نداریم و هیچ برنامه ای برای شروع چنین موقعیت هایی در طی 72 ساعت آینده وجود ندارد. من این مقاله را خودم نوشتم و این نظرات خودم را بیان می کند. من جبران خسارت را دریافت نمی کنم. من با هیچ شرکتی که سهام آن در این مقاله ذکر شده است ، رابطه تجاری ندارم.