عملکرد تاریخی سهام و اوراق قرضه

  • 2021-04-22

یادداشت تحریریه: ما از پیوندهای شریک در مشاور فوربس کمیسیون کسب می کنیم. کمیسیون ها بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.

غذای اصلی

  • علیرغم اضطراب در مورد تورم و برنامه های مالیاتی رئیس جمهور جو بایدن ، سهام تا به امروز حدود 10 ٪ رشد دارد.
  • این عملکرد مطابق با عملکرد معمولی بازار سهام است.
  • از سال 2000 ، یک سبد متعادل از سهام و اوراق قرضه از عملکرد سهام به تنهایی فراتر رفته است.

دلیلی وجود دارد که مشاوران مالی به شما می گویند که سر و صدا را نادیده بگیرید. بازار سهام را به اندازه کافی از نزدیک دنبال کنید و به راحتی می توانید در دریای سرگیجه از اعداد و روایت ها قرار بگیرید. سهام کم ارزش است! نه ، همه چیز گران است! صبر کنید ، اینجا تورم است!

عزیزان امروز (ahem ، تسلا) می توانند به اردک های زشت فردا تبدیل شوند زیرا چیز جدید و جدید وعده می دهد که دوباره یک صنعت را متحول کند. سرمایه گذاران انفرادی که سعی می کنند رژه اختلال را به خود اختصاص دهند ، اغلب در عادت نامطبوع خرید بالا و فروش کم قرار می گیرند.

ما معتقدیم که برخی از دیدگاه ها نظم دارند.

پس از نگاهی گذرا به روندهای نزدیک به بازار ، ما شما را به سمت عملکرد سهام و اوراق قرضه می گیریم زیرا نقاط اصلی تورم مانند افسردگی بزرگ ، دوشنبه سیاه ، اوج حباب Dotcom ، رکود بزرگو شروع Covid-19.

بهترین درمان برای اضطراب عملکرد امروز یک سرمایه گذار می تواند یک درس تاریخ باشد. این می تواند بینش عمیق تری در مورد مجاورت بازار ارائه دهد - در هر زمان که به طور غریزی به دکمه "فروش" برسید ، به شش نمودار زیر نگاه کنید.

درباره سرمایه گذاری بیشتر بدانید:

  • نحوه خرید سهام
  • نحوه خرید بودجه متقابل
  • نحوه باز کردن حساب کارگزاری
  • بهترین کارگزاران برای مبتدیان

چگونه سهام اخیراً اجرا شده است

سهام در ماه گذشته دچار برخی از غوطه وری های قابل توجه شد و S& P 500 بین 16 آوریل و 22 آوریل 1. 2 ٪ کاهش یافت زیرا اشتهای ریسک سرمایه گذاران بر روی برنامه رئیس جمهور جو بایدن برای افزایش نرخ سود سرمایه در ثروتمندان و جمع آوری سودهای غیر واقعی در هنگام مرگ آنها جمع شد.

ناظران بازار با اضطراب تماشا کردند ، زیرا فدرال رزرو دوباره پیش بینی خود را برای افزایش موقت تورم طی چند ماه آینده تکرار کرد اما انتظار دارد که سود قیمت در طی مسافت طولانی تر متوسط باشد.

سهام از تاریخ 10 ماه مه تقریباً 12 ٪ به روز به دست آورده است. با وجود گزارش عدم کار در آوریل ، شرکت ها انتظارات درآمد را با نرخ چشمگیر ضرب و شتم می کنند. علاوه بر این ، پرونده ها و مرگ و میر COVID-19 همچنان از اوج اخیر ژانویه خود ادامه می یابد ، و همین امر باعث شده است تا دولت های ایالتی محدودیت های فاصله اجتماعی اجتماعی را کاهش دهند.

جان روزن ، استاد کمکی اقتصاد در دانشگاه نیو هاون گفت ، در حالی که کارهای بیشتری برای انجام وجود دارد ، شما باید امروز نسبت به وضعیت اقتصاد بسیار خوش بین باشید.

روزن گفت: "ما می خواهیم از Covid عقب نشینی کنیم.""فعالیت اقتصادی در حال شروع به پیشرفت است."

تورم در تمرکز

با این حال ، تورم همچنان یک نگرانی است. روزن گفت: "یک مورد وجود دارد که در مورد تورم بدبین باشد.""اما پیش بینی تورم برای دو دهه گذشته به طرز شیطانی سخت بوده است."

شما ممکن است پیش بینی های روز رستاخیز تورم فراری را به یاد بیاورید زیرا اقتصاد پس از آنکه رئیس جمهور باراک اوباما یک محرک 800 میلیارد دلاری را امضا کرد ، از رکود بزرگ خارج شد و فدرال رزرو شروع به پمپاژ ذخایر به سیستم مالی در یک کلیپ بی سابقه کرد.

گروهی از مدیران پول بالا در سال 2010 نامه ای آزاد را به صندلی پس از آن بن برنانی نوشتند و هشدار دادند که رفتار فدرال رزرو "خطر و تورم ارز را به خطر می اندازد".

در حقیقت ، تورم اکثریت قریب به اتفاق دهه آینده را صرف کرده است - مطابق با اقدامات ترجیحی فدرال رزرو ، هسته اصلی PCE - پایین تر از هدف خود از رشد سالانه 2 ٪ است. نه تنها هیچ افزایش قیمت به سبک دهه 1970 وجود نداشت ، بلکه فدرال رزرو نیز حتی نمی تواند به نرخ تورم آنقدر بد که می خواست دست یابد.

دیوید فردریک ، مدیر موفقیت و مشاوره مشتری در First Bank و یک استاد اقتصاد کمکی در دانشگاه واشنگتن در ST گفت: "برای 10 سال گذشته از پایان بحران مالی ، ما یک محیط نرخ تورم بسیار پایین را مشاهده کرده ایم."لوئیس"دیدن آن به نزدیک شدن به حالت عادی بسیار سالم است."

نکته مهم این است که آیا فدرال رزرو می تواند تورم را خراب کند و رشد قیمت را برای 2021 به حدود 2. 2 ٪ تا 2. 4 ٪ محدود کند. برای این منظور ، گزارش مشاغل فقیر آوریل ، با کاهش نگرانی سرمایه گذار مبنی بر اینکه اقتصاد بیش از حد گرم می شود و نرخ های بالاتر نزدیک است ،(از قضا) مفید بود.

بازده تاریخی برای سهام و اوراق قرضه

وقتی صحبت از بازار می شود، تنها چیزی که ثابت است تغییر است. هر رکودی ناگزیر با یک بهبودی به پایان می رسد، که منجر به بازگشت دیگری می شود، که همیشه با سقوط به پایان می رسد. این ماهیت چرخه اقتصادی است. آنچه مهم است در نظر داشته باشید این است که نزول ها بسیار کوتاه تر از رونق هستند و در دراز مدت، بازارها همیشه روند صعودی دارند.

شش نمودار زیر این تمایل را نشان می دهد. ما به نحوه عملکرد سهام، اوراق قرضه و وجوه متوازن - که معمولاً 60٪ به سهام و 40٪ به اوراق قرضه اختصاص می دهند - در 90 سال گذشته نگاه خواهیم کرد. در مجموع، آنها گواهی می‌دهند که سرمایه‌گذاران برای سوار شدن به ترن هوایی باید آماده باشند.

وقتی اعصاب خود را از دست می دهید این نمودارها را به خاطر بسپارید.

پنج نمودار اول میانگین بازده سالانه هر طبقه دارایی را نشان می دهد، در حالی که نمودار نهایی نشان می دهد که اگر 10000 دلار سرمایه گذاری می کردید و در پنج تا از بدترین بازارهای تاریخ ایالات متحده ثابت می ماندید، امروز چقدر پول خواهید داشت. قدرت ترکیب بازده را نمی توان اغراق کرد.

توجه: عملکرد با سود سهام دوباره سرمایه گذاری شده محاسبه می شود که می تواند به طور قابل توجهی بازده سرمایه گذاری بلندمدت را بهبود بخشد.

بازده تاریخی سهام از زمان رکود بزرگ

بدترین فروپاشی اقتصادی در تاریخ مدرن آمریکا در اکتبر 1929 آغاز شد، زمانی که سرمایه گذاران به دنبال تپه ها فرار کردند و ثروت های کاغذی به هوا تبخیر شد. رکود بزرگ در پی خواهد داشت و سهام تا 80 درصد از ارزش قبل از سقوط خود را از دست می دهد. بر اساس برخی معیارها، سال ها طول می کشد تا سهام یا خود آمریکایی ها بهبود پیدا کنند.

اما بازیابی کردند. حدود هفت سال طول می‌کشید تا شما به‌طور کامل پول خود را پس بگیرید، اگر در یک صندوق گسترده شاخص سهام ایالات متحده در بالای بازار سرمایه‌گذاری می‌کردید، زمانی که به کاهش تورمی خیره‌کننده‌ای که با تجمع آمریکایی‌ها در صف‌های سوپ روی داد، حساب می‌کردید.

در سال های پس از آن، سهام به طور متوسط 9. 59٪ بازده سالانه داشته است. این بیش از 40 درصد بیشتر از میانگین بازده سالانه اوراق قرضه و بیش از 10 درصد بیشتر از سبد متوازن سهام و اوراق قرضه است.

بازده تاریخی سهام از دوشنبه سیاه

اکتبر می تواند ماه بدی برای سرمایه گذاران باشد. در روز دوشنبه 19 اکتبر 1987، میانگین صنعتی داوجونز 23 درصد سقوط کرد، بزرگترین افت یک روزه در تاریخ. تصور کنید با یک میلیون دلار در بانک از خواب بیدار شوید و آن شب 230 هزار دلار فقیرتر بخوابید.

بهبود داو حدود چهار سال طول می‌کشد تا با تورم تطبیق داده شود و آن‌طور که برخی می‌ترسیدند، کشور دچار رکود نشد. علت فروپاشی ناگهانی هنوز مورد بحث است، اگرچه رابرت جی شیلر، اقتصاددان برنده جایزه نوبل، معتقد است که این موضوع بیشتر به دلایل روانی و جامعه‌شناختی مربوط می‌شود - سرمایه‌گذاران به دلیل ترس مبهم در مورد سطح بدهی، در میان سایر موارد، انتظار سقوط را داشتند. چیزها - بیش از هر چیز ملموس.

از زمان لقب مناسب دوشنبه سیاه، بازده سرمایه گذاری قوی بوده است و حتی از زمان پایین ترین دوره رکود بزرگ، بازدهی را پشت سر گذاشته است. سهام حدود 20 درصد بهتر از اوراق قرضه عمل کرده اند و میانگین بازده سالانه 10. 34 درصد است. یک سبد متوازن از سهام و اوراق قرضه خیلی عقب نیست، تنها با تقریباً 4 درصد تاخیر، که این موضوع را تقویت می کند که برای دستیابی به بازده قابل توجه در طول زمان، لازم نیست 100 درصد در سهام باشید.

بازده تاریخی سهام از زمان حباب دات کام

هر زمان که یک ناظر بازار بخواهد در مورد یک توسعه فعلی حواس پرت به نکته ای اشاره کند - از GameStop گرفته تا SPAC ها و NFT ها - همیشه به اوایل قرن برمی گردد که هر شرکتی می توانست یک ". com" را به انتهای نام خود بزند. ارزش های بازار خود را میلیاردها افزایش دهند.

نزدک کامپوزیت، که همچنان مملو از شرکت های فناوری است، در مارس 2000 به بالاترین حد خود رسید، قبل از اینکه به طور چشمگیری سقوط کرد و تا 15 سال دیگر بهبود نیافت.

اگرچه عملکرد سرمایه‌گذاری به طور کلی از دوران دات کام کمی پایین‌تر بود، اما همچنان از نرخ تورم بسیار فراتر رفت. سهام همچنان تقریباً 10 درصد بازده متوسط سالانه بالاتری نسبت به اوراق قرضه داشته است، اما یک سبد متوازن در واقع برای اولین بار در تجزیه و تحلیل ما از دارایی های خالص سهام بهتر بود.

این نشان دهنده اهمیت داشتن یک سبد متنوع است که حاوی ترکیبی از سهام و اوراق قرضه باشد. در حالی که از نظر تاریخی سهام بازدهی قابل توجهی بیشتر از اوراق قرضه داشته است، این همیشه به خصوص در کوتاه مدت صادق نیست. داشتن هر دو سهام و اوراق قرضه به شما این امکان را می دهد که از رشد هر کدام بهره مند شوید و به شما کمک می کند بدون توجه به شرایط اقتصادی که ایجاد می شود، عرشه را به نفع خود قرار دهید.

بازده تاریخی سهام از زمان رکود بزرگ

بدترین رکود اقتصادی از زمان رکود بزرگ، رکود بزرگ توسط یک بحران مسکن تسریع شد که به طور تصاعدی با قراردادهای مشتقه پیچیده و خطرناک بدتر شد.

سالها قبل از بازیابی سهام می گذرد ، اگرچه هنگامی که صعود به دست آورد ، آن را به طولانی ترین بازار گاو نر در تاریخ تبدیل کرد. میانگین عملکرد سالانه سهام نزدیک به میانگین تاریخی بلند مدت خود نزدیک شد و حدود 10 ٪ به لبه های متعادل بازگشت. بهبودی آهسته داخلی و به طور کلی رشد اقتصادی جهانی ضعیف ، اوراق قرضه را برای سرمایه گذاران کمتر جذاب می کند.

بازده سهام تاریخی از Covid-19

اگر چهار نمودار قبلی شما را از ارزش چسبیدن به سرمایه گذاری های خود متقاعد نکرده اند ، مطمئناً این یکی خواهد بود.

به مارس 2020 فکر کنید: رمان Coronavirus در سراسر جهان پاره می شد ، مشاغل در حال تعطیل بودند ، مردمی به سختی خانه های خود را ترک می کردند ، میلیون ها شغل خود را از دست دادند و به نظر می رسید که اقتصاد قصد دارد ذوب شود. هیچ کس نمی دانست که سهام چه زمانی بهبود می یابد ، اما تقریباً هیچ کس پیش بینی نکرد که سال 16 ٪ بالاتر از آنچه شروع شده است ، پایان یابد ، حتی پس از سقوط 34 ٪ در طی چند هفته.

اما این همان اتفاقی است که افتادپس از تریلیون ها برای بسته های امدادی ، فدرال رزرو مجدداً کتاب بازی رکود بزرگ و توسعه واکسن های بسیار موفق را بازگشایی کردند ، تا اوایل تابستان سرمایه گذاران خوشبین بودند که اقتصاد بهبود می یابد و امروز همچنان چنین است.

مشاهده این آخرین نقطه داده با متن مهم است. این فقط حدود یک سال از بازده ها را تشکیل می دهد در حالی که سایر موارد در این مجموعه حداقل یک دهه را پوشش می دهند. اگرچه سهام می تواند بازده چشمگیر را ارائه دهد ، عملکرد فعلی یک استثناء بیشتر از این قاعده است و سالهایی مانند این کمک ها به 10 ٪ تقریبی متوسط سالانه بازده سهام کمک می کند. علاوه بر این ، عملکرد اوراق بهادار مورد توجه قرار گرفته است زیرا فدرال رزرو همچنان به فشار پول ارزان برای تحریک اقتصاد ادامه می دهد ، و سرمایه گذاران از تورم خسته می شوند ، که باعث کاهش علاقه به درآمد ثابت می شود.

برای بازنشستگی سرمایه گذاری کنید

تخصیص دارایی ایده آل خود را پیدا کنید

در حالی که این بازده نمونه کارها متنوع را در کوتاه مدت زانو زده است ، تعداد بسیار کمی از افراد که می توانند 60/40 تخصیص دهند ، مانند یک سبد متعادل ، به تازگی سرمایه گذاری را در مدت زمانی که در اینجا نشان داده شده است ، آغاز می کردند.

مشاوران مالی به طور کلی این نوع تخصیص دارایی را برای کسانی که نزدیک به بازنشستگی هستند توصیه می کنند ، به این معنی که کسانی که دارای یک نمونه کارها متعادل هستند ، می توانند از دهه ها فقط عملکرد اوراق قرضه کمی عقب مانده را در مقایسه با سهام به جای چاشنی امسال سود بکشند. و اگر تاریخ نشانه ای باشد ، اختلافات عملکرد بین دارایی ها حتی ممکن است با گذشت زمان از بین برود.

اگر 10،000 دلار سرمایه گذاری کرده باشید امروز چقدر دارید

اگرچه این نقاط مرجع مفید هستند ، اما درصد می توانند احساس غیر شخصی کنند. برای به دست آوردن درک بهتر فقط به معنای همه این گورسالات بورس برای شما ، ما آن را از نظر دلار قرار می دهیم. یک نکته جالب برای وسواس سهام امروز که بدون توقف در Robinhood است: بازده از اوج بازار 2000 را بررسی کنید.

توجه خواهید کرد که اگر برای اولین بار 21 سال سرمایه گذاری کرده اید ، یک صندوق متعادل به شما درآمد بیشتری نسبت به سهام ارائه می دهد. یعنی وقایع راهی برای تعجب ما دارند.

در نهایت ، هرچند ، آنچه مهم است باید در خاطر داشته باشید این است که این شماره ها چیزی را که در صورت ماندن سرمایه گذاری می کردید ، نشان می دهد. همانطور که انتخاب سهام مجرد تقریباً غیرممکن است که بسیار خوب انجام شود ، انتخاب چه زمانی برای خرید و فروش سرمایه گذاری تقریباً غیرممکن است ، بنابراین شما فقط اوج بازار را تجربه می کنید - و نه پایین آن. باقیمانده سرمایه گذاری شده و وحشت نکردن در هنگام غوطه وری در بازار بهترین راه برای قرار دادن خود برای این نوع رشد است.

خبرنامه هفتگی مشاور Forbes را برای مشاوره پول ، اخبار و بررسی محصولات از نامی که به آن اعتماد دارید دریافت کنید.

برچسب ها

ثبت دیدگاه

مجموع دیدگاهها : 0در انتظار بررسی : 0انتشار یافته : ۰
قوانین ارسال دیدگاه
  • دیدگاه های ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط تیم مدیریت در وب منتشر خواهد شد.
  • پیام هایی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
  • پیام هایی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط باشد منتشر نخواهد شد.