4 عواملی که روند بازار را شکل می دهند

کوری میچل ، CMT بنیانگذار tradethatswing. com است. وی از سال 2005 یک روز حرفه ای و معامله گر نوسان بوده است. کوری متخصص سهام ، فارکس و استراتژی های معاملات اقدام به قیمت های آینده است.

Samantha Silberstein یک برنامه ریز مالی معتبر ، FINRA سری 7 و 63 دارنده دارای مجوز ، ایالت کالیفرنیا زندگی ، تصادف و نماینده دارای مجوز بیمه درمانی و CFA است. او روزهای خود را با صدها کارمند سازمان های غیرانتفاعی و آموزش عالی در برنامه های مالی شخصی خود می گذراند.

تیموتی لی مشاور ، حسابدار و مدیر دارایی با MBA از USC و بیش از 15 سال تجربه مالی شرکت است. تیموتی به ارائه مدیرعامل و CFO با تجزیه و تحلیل عمیق شیرجه کمک کرده است ، و داستانهای زیبایی را در پشت شماره ها ، نمودارها و مدلهای مالی ارائه می دهد.

روندها همان چیزی است که به معامله گران و سرمایه گذاران اجازه می دهد سود را به دست آورند. چه در یک بازه زمانی کوتاه مدت یا بلند مدت ، در یک بازار کلی روند و یا یک محیط محدود ، جریان از یک قیمت به قیمت دیگر چیزی است که باعث ایجاد سود و ضرر می شود. چهار عامل اصلی وجود دارد که باعث روند بلند مدت و نوسانات کوتاه مدت می شود.

این عوامل عبارتند از: دولت ، معاملات بین المللی ، حدس و گمان و انتظار و عرضه و تقاضا.

غذای اصلی

• فعالیت اقتصادی می تواند بر روند بازار تأثیر بگذارد ، برای بهتر یا بدتر.
• سیاست دولت و رویدادهای ژئوپلیتیکی عواملی هستند که می توانند منجر به ثبات یا بی ثباتی در بازارها شوند.
• انتظارات شرکت کننده در بازار و تعادل طبیعی عرضه و تقاضا از دیگر عوامل مهم دیگر است.

4 عواملی که روند بازار را شکل می دهند

نیروهای عمده بازار

یادگیری چگونگی شکل گیری این فاکتورهای اصلی در طولانی مدت می تواند بینشی در مورد چگونگی اتفاقات آینده ایجاد کند. در اینجا چهار عامل اصلی وجود دارد:

Investopedia / Ellen Lindner

دولت

دولت نسبت به بازارهای آزاد بسیار متغیر است. سیاست های مالی و پولی که دولت ها و بانک های مرکزی آنها به کار می گیرند ، تأثیر عمیقی بر بازار مالی دارند. با افزایش و کاهش نرخ بهره ، ایالات متحده فدرال رزرو می تواند به طور مؤثر کند یا تلاش کند تا رشد در کشور را سرعت بخشد. به این سیاست پولی گفته می شود.

اگر هزینه های دولت افزایش یابد یا قراردادها باشد ، این به عنوان سیاست مالی شناخته می شود و می تواند برای کمک به سهولت بیکاری و یا تثبیت قیمت ها استفاده شود.

با افزایش یا کاهش مالیات ، تغییر نرخ بهره و تأثیرگذاری بر میزان دلار موجود در بازار آزاد ، دولت ها می توانند میزان سرمایه گذاری را به داخل و خارج از کشور تغییر دهند.

معاملات بین المللی

جریان وجوه بین کشورها بر قدرت اقتصاد یک کشور و ارز آن تأثیر می گذارد. هرچه پول بیشتر کشور را ترک کند ، اقتصاد و ارز کشور ضعیف تر خواهد بود. کشورهایی که عمدتاً صادرات می کنند ، چه کالاهای فیزیکی یا خدمات به طور مداوم پول را به کشورهای خود می آورند. سپس این پول قابل سرمایه گذاری است و می تواند بازارهای مالی را در آن کشورها تحریک کند.

گمانه زنی و انتظار

حدس و گمان و انتظار بخش های جدایی ناپذیر سیستم مالی هستند. مصرف کنندگان ، سرمایه گذاران و سیاستمداران همه در مورد جایی که فکر می کنند اقتصاد در آینده خواهد رفت ، دیدگاه های مختلفی دارند و این بر نحوه عملکرد آنها امروز تأثیر می گذارد. انتظار از اقدامات آینده به اعمال فعلی و شکل های هر دو روند فعلی و آینده بستگی دارد. از شاخص های احساسات معمولاً برای سنجش نحوه احساس برخی از گروه ها نسبت به اقتصاد فعلی استفاده می شود. تجزیه و تحلیل این شاخص ها و همچنین سایر اشکال تجزیه و تحلیل اساسی و فنی می تواند تعصب یا انتظار از نرخ قیمت های آینده و جهت روند ایجاد کند.

عرضه و تقاضا

عرضه و تقاضا برای محصولات ، خدمات ، ارزها و سایر سرمایه گذاری ها باعث ایجاد پویایی فشار در قیمت ها می شود. با تغییر عرضه یا تقاضا ، قیمت ها و نرخ ها تغییر می کنند. اگر چیزی تقاضا باشد و عرضه شروع به کاهش کند ، قیمت ها افزایش می یابد. اگر عرضه فراتر از تقاضای فعلی افزایش یابد ، قیمت ها کاهش می یابد. اگر عرضه نسبتاً پایدار باشد ، با افزایش یا کاهش تقاضا ، قیمت ها می توانند بیشتر و پایین تر شوند.

ترکیبی از عوامل

این عوامل می تواند باعث نوسانات کوتاه مدت و بلند مدت در بازار شود ، اما درک این مسئله که چگونه همه این عناصر برای ایجاد روند جمع می شوند نیز مهم است. در حالی که همه این عوامل اصلی کاملاً متفاوت هستند ، اما از نزدیک با یکدیگر در ارتباط هستند. دستورات دولت می توانند بر معاملات بین المللی تأثیر بگذارند ، که در گمانه زنی ها نقش دارند و تغییر در عرضه و تقاضا می تواند در هر یک از این عوامل دیگر نقش داشته باشد.

انتشار اخبار دولتی، مانند تغییرات پیشنهادی در هزینه ها یا سیاست های مالیاتی، و همچنین تصمیمات فدرال رزرو برای تغییر یا حفظ نرخ های بهره نیز می تواند تأثیر چشمگیری بر روندهای بلندمدت داشته باشد. کاهش نرخ بهره و مالیات می تواند باعث تشویق هزینه ها و رشد اقتصادی شود. این به نوبه خود تمایل به افزایش قیمت های بازار دارد. با این حال، بازار همیشه به این روش پاسخ نمی دهد زیرا عوامل دیگری نیز ممکن است در بازی نقش داشته باشند. برای مثال، نرخ‌های بهره و مالیات‌های بالاتر می‌تواند از هزینه‌ها جلوگیری کند و منجر به انقباض یا کاهش بلندمدت قیمت‌های بازار شود.

در کوتاه مدت، این انتشار اخبار می تواند باعث نوسانات قیمت زیادی شود زیرا معامله گران و سرمایه گذاران در پاسخ به اطلاعات خرید و فروش می کنند. افزایش اقدامات پیرامون این اطلاعیه‌ها می‌تواند روندهای کوتاه‌مدت ایجاد کند، در حالی که روندهای بلندمدت ممکن است با درک کامل و جذب سرمایه‌گذاران از تاثیر اطلاعات برای بازارها، توسعه یابد.

اثر بین المللی

ارزیابی معاملات بین‌المللی، تراز پرداخت‌ها بین کشورها و قدرت اقتصادی به صورت روزانه دشوارتر است، اما در بسیاری از بازارها نقش مهمی در روندهای بلندمدت دارند. بازارهای ارز معیاری هستند که نشان می دهد پول یک کشور و در نتیجه اقتصاد آن نسبت به سایرین چقدر خوب است. تقاضای بالا برای یک ارز به این معنی است که ارز نسبت به سایر ارزها افزایش می یابد.

ارزش پول یک کشور نیز می تواند در نحوه عملکرد سایر بازارها در آن کشور نقش داشته باشد. اگر پول یک کشور ضعیف باشد، این امر مانع از سرمایه گذاری در آن کشور می شود، زیرا سود بالقوه توسط ارز ضعیف از بین می رود.

اثر مشارکت کننده

تحلیل‌ها و موضع‌گیری‌های حاصل از آن توسط معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بر اساس اطلاعاتی که در مورد سیاست‌های دولت و معاملات بین‌المللی دریافت می‌کنند، گمانه‌زنی‌هایی را در مورد اینکه قیمت‌ها به کجا تغییر خواهد کرد، ایجاد می‌کند. زمانی که افراد کافی بر روی یک جهت توافق کنند، بازار وارد روندی می شود که می تواند سال ها خود را حفظ کند.

روندها نیز توسط فعالان بازار که در تحلیل خود اشتباه می کردند، تداوم می یابند. هنگامی که آنها مجبور به خروج از معاملات زیانده خود می شوند، قیمت ها را در جهت فعلی بیشتر می کند. با افزایش سرمایه‌گذاران برای کسب سود از یک روند، بازار اشباع می‌شود و روند معکوس می‌شود، حداقل به طور موقت.

اثر عرضه و تقاضا

عرضه و تقاضا بر افراد ، شرکت ها و بازارهای مالی به طور کلی تأثیر می گذارد. در برخی از بازارها ، مانند کالاها ، عرضه توسط یک محصول فیزیکی تعیین می شود. عرضه و تقاضا برای نفت به طور مداوم در حال تغییر است ، تنظیم قیمت یک شرکت کننده در بازار حاضر است امروز و در آینده هزینه نفت را بپردازد.

با افزایش عرضه یا افزایش تقاضا ، افزایش طولانی مدت قیمت نفت می تواند رخ دهد زیرا شرکت کنندگان در بازار از یکدیگر پیشی می گیرند تا به ظاهر محدود کالایی دست یابند. تأمین کنندگان قیمت بالاتری را برای آنچه دارند می خواهند و تقاضای بالاتر به قیمتی که خریداران مایل به پرداخت آن هستند ، فشار می آورد.

بازارهای مالی پویا مشابهی دارند. سهام در مقیاس کوتاه و بلند مدت نوسان می کند و روند ایجاد می کند. تهدید به خشک شدن عرضه در قیمت های فعلی ، خریداران را وادار می کند تا با قیمت های بالاتر و بالاتر خریداری کنند و باعث افزایش قیمت های زیادی می شوند. اگر گروه بزرگی از فروشندگان وارد بازار شوند ، این امر باعث افزایش عرضه سهام موجود می شود و احتمالاً قیمت ها را پایین می آورد. این در تمام فریم های زمانی رخ می دهد.

چرا معامله گران به روندها اهمیت می دهند؟

روندها ، چه از بالا و چه پایین ، منعکس کننده حرکت در قیمت یک بازار یا امنیت است. بسیاری از سرمایه گذاران و بازرگانان سعی می کنند روندها را شناسایی کنند تا بتوانند هنگام سقوط بازارها و فروش آنها را خریداری کنند. شناسایی معکوس های روند برای خروج از معاملات روند مهم هستند.

چه شاخص های فنی می توانند روندها را مشاهده کنند؟

روند را می توان با استفاده از شاخص های تجزیه و تحلیل فنی با استفاده از نمودارهای قیمت شناسایی کرد. چندین شاخص وجود دارد که بسیاری از آنها از میانگین های متحرک و نوسان ساز استفاده می کنند. هنگامی که قیمت ها بالاتر از یک میانگین متحرک یا در گروه های نوسان ساز باقی می مانند ، بازارها گرایش دارند. هنگامی که آنها از میانگین های متحرک عبور می کنند یا از طریق باند ها می شکنند ، یک وارونگی اغلب قریب الوقوع است.

چرا روند گاو نر از روند خرس به مرور زمان شیوع دارد؟

بیشتر سرمایه گذاری ها به دلیل استقرار سرمایه برای تولید جریان نقدی یا تقدیر ارزش در طول زمان ، بازده مورد انتظار مثبت دارند. در نتیجه ، گرایش طبیعی این است که بازارهای سرمایه گذاری روند صعودی را به سمت بالا نشان دهند. با این حال ، به دلیل تغییر در چشم انداز ژئوپلیتیکی یا چرخش به سمت رکود اقتصادی در اقتصاد وسیع ، می توان به روند نزولی ظهور کرد ، که هر دو می توانند تخمین های رشد را کاهش دهند.

خط پایین

همانطور که گفته شد ، روندها به طور کلی توسط چهار عامل اصلی ایجاد می شوند: دولت ، معاملات بین المللی ، حدس و گمان/انتظار و عرضه و تقاضا. این مناطق همگی به عنوان شرایط آینده مورد انتظار مرتبط هستند ، تصمیمات فعلی را شکل می دهند و تصمیمات فعلی روندهای فعلی را شکل می دهد. دولت عمدتاً از طریق سیاست های پولی و مالی تأثیر می گذارد. این سیاست ها بر معاملات بین المللی تأثیر می گذارد که به نوبه خود بر قدرت اقتصادی تأثیر می گذارد. حدس و گمان و انتظار قیمت را بر اساس قیمت های آینده ممکن است هدایت کند. سرانجام ، تغییر در عرضه و تقاضا باعث ایجاد روند می شود زیرا شرکت کنندگان در بازار با بهترین قیمت می جنگند.