یک تماس حاشیه است?

یادداشت سرمقاله: ما کسب یک کمیسیون از لینک های شریک در فوربس مشاور. کمیسیون ها نظرات یا ارزیابی های سردبیران ما را تحت تاثیر قرار نمی دهند.

گتی

تجارت با حاشیه به شما امکان می دهد برای خرید اوراق بهادار مانند سهام و سرمایه گذاری های بزرگتر وام بگیرید. در حالی که خرید در حاشیه می تواند بازده خود را افزایش دهد, شما همچنین خطرات مهم تر مواجه زمانی که سرمایه گذاری با پول قرض گرفته شده. شاید بزرگترین خطر معاملات حاشیه ای تماس حاشیه ای مخوف باشد که می تواند شما را مجبور کند بسیاری از اوراق بهادار را به سرعت تصفیه کنید—حتی اگر ضرر زیادی داشته باشد.

تعریف تماس مارجین

تماس حاشیه هشداری است که شما باید حساب حاشیه خود را به وضعیت خوبی برگردانید. ممکن است مجبور شوید پول نقد یا اوراق بهادار اضافی را به حساب خود واریز کنید یا ممکن است نیاز به فروش اوراق بهادار داشته باشید تا نسبت دارایی های خود را به طور کامل به مبلغی که قرض گرفته اید افزایش دهید.

قبل از اینکه بیشتر به این موضوع بپردازیم که چه شرایطی ممکن است منجر به تماس حاشیه ای شود—و چگونه می توانید به طور کامل از یک تماس اجتناب کنید—ابتدا باید بدانید که چگونه تجارت حاشیه ای کار می کند.

به چه معنی است برای خرید در حاشیه?

خرید در حاشیه زمانی است که از پول شخص دیگری استفاده می کنید, به طور معمول کارگزاری شما, برای خرید اوراق بهادار بیشتر از موجودی نقدی در حساب خود. شما از طریق نوع خاصی از حساب کارگزاری به نام حساب مارجین به این اهرم نهادی دسترسی پیدا می کنید.

اگر شما تا به حال $1,000 در حساب حاشیه خود را, برای مثال, شما خواهد بود قادر به خرید 2 2,000 ارزش سهام با استفاده از حاشیه. مارجین فقط یک کلمه دیگر برای وام است و پول نقد و اوراق بهادار موجود در حساب حاشیه شما به عنوان وثیقه برای هر چیزی که وام می گیرید عمل می کند. هنگامی که شما در حاشیه خرید, شما در حال شارژ نرخ بهره در مقدار پول اضافی شما قرض.

به دلیل پتانسیل خود را برای افزایش بازده سرمایه گذاری, خرید در حاشیه یک استراتژی سرمایه گذاری محبوب برای سرمایه گذاران با تجربه است. اما این می تواند یک رویکرد بسیار خطرناک باشد زیرا شما می توانید به طور قابل توجهی بیشتر از پولی که سرمایه گذاری می کنید ضرر کنید. شما همچنین برای مبلغی که وام می گیرید—و سودی که به او بدهکار هستید—حتی اگر ارزش اوراق بهاداری که خریداری کرده اید کاهش یابد.

به همین دلیل توجه به حاشیه نگهداری که توافق کرده اید از اهمیت ویژه ای برخوردار است.

حاشیه نگهداری

سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (فینرا) شرکت های کارگزاری را ملزم می کند تا الزامات نگهداری را در تمام حساب های حاشیه تعیین کنند. این الزامات, به نام حاشیه تعمیر و نگهداری, مشخص حداقل درصد سرمایه گذاری شما باید به طور کامل در حساب حاشیه خود را در همه زمان ها خود را. هدف این الزامات جلوگیری از عدم پرداخت کامل وام است.

بطور کلی, حاشیه نگهداری است 25%, به این معنی که شما باید به طور کامل خود را حداقل یک چهارم از چیزی است که در حساب حاشیه خود را. برخی از کارگزاری تعمیر و نگهداری حاشیه مورد نیاز به عنوان بالا به عنوان 30% یا 40% ممکن است.

حاشیه نگهداری می تواند کمی گیج کننده باشد زیرا بر اساس ارزش فعلی اوراق بهادار شما و مقدار وام گرفته شده از کارگزاری برای خرید محاسبه می شود.

بیایید می گویند شما 500 دلار در حاشیه برای خرید worth 1,000 ارزش سهام قرض گرفته شده است. اگر ارزش سهام به 500 دلار کاهش یابد حاشیه نگهداری کارگزاری خود را نقض می کنید. در این مورد, ارزش حساب حاشیه خود را خواهد بود برابر با بدهی های خود را, معنی شما می خواهم "خود" 0% از سرمایه گذاری خود را در سهام.

در این مورد, شما می خواهم یک تماس حاشیه دریافت و مورد نیاز برای واریز پول و یا فروش برخی از سهام خود را به خودتان را به جایگاه خوب.

چه چیزی باعث یک تماس حاشیه?

تماس مارجین در صورتی اتفاق می افتد که ارزش حساب مارجین شما کمتر از نیاز حاشیه نگهداری شرکت کارگزاری باشد. این به طور کلی زمانی اتفاق می افتد که ارزش اوراق بهادار در حساب حاشیه شما کاهش یابد. در موارد نادر, ممکن است اتفاق بیفتد اگر کارگزاری شما الزامات حاشیه نگهداری خود را به مقدار بیشتری تغییر دهد.

در اینجا چگونه است که ممکن است بازی کردن. فرض کنید 10000 دلار در حاشیه وام گرفته اید و با 10000 دلار پول نقد خود ترکیب کرده اید. سپس می توانید 20000 دلار اوراق بهادار خریداری کنید. اگر ارزش بازار سرمایه گذاری خود را قطره به $16,000, شما فقط باید 6 6,000 در حقوق صاحبان سهام. این به این دلیل است که حاشیه نگهداری بر اساس ارزش فعلی اوراق بهادار منهای مبلغی که بدهکار هستید محاسبه می شود که در این مورد 16000 تا 10000 دلار است.

اگر شرکت کارگزاری خود را به حال 40% نیاز حاشیه نگهداری, شما می خواهم نیاز به حداقل 6 6,400 در حقوق صاحبان سهام در حساب خود را (40% از $16,000 برابر 6 6,400). در این سناریو, شما می شود کوتاه 4 400, بنابراین شرکت ممکن است یک تماس حاشیه صدور و نیاز شما را به یک سپرده و یا فروش اوراق بهادار به تفاوت را تشکیل می دهند.

چه اتفاقی می افتد در طول یک تماس حاشیه?

اگر حساب شما به زیر نیاز تعمیر و نگهداری شرکت کارگزاری, شرکت یک تماس حاشیه و درخواست که شما اضافه کردن پول یا اوراق بهادار به حساب حاشیه خود را. اگر شما می توانید پاسخ حاشیه دیدار نیست, کارگزاری خود را اوراق بهادار خود را به فروش تا زمانی که حساب خود را ملاقات حاشیه تعمیر و نگهداری دوباره.

کارگزاری ها ممکن است همیشه تماس های حاشیه ای صادر نکنند یا به شما اطلاع دهند که حساب شما زیر نیاز تعمیر و نگهداری مورد نیاز افتاده است. در برخی موارد ممکن است تصمیم بگیرند اوراق بهادار شما را بفروشند تا شما را بدون اطلاع قبلی به حاشیه نگهداری برگردانند.

اطمینان حاصل کنید که توافق نامه های حاشیه شرکت خود را با دقت بخوانید تا شرایط و نحوه برخورد با تماس های حاشیه ای را درک کنید. به یاد داشته باشید: دارایی های منحل شده در طول تماس های حاشیه ای به طور کلی با ضرر فروخته می شوند.

چگونه از تماس حاشیه جلوگیری کنیم

با انجام موارد زیر می توانید احتمال دریافت تماس حاشیه ای را کاهش دهید: