IEO اغلب زمانی انجام می شود که یک پروژه رمزنگاری جدید بخواهد محصول Cryptocurrency یا blockchain خود را راه اندازی کند اما برای انجام این کار به سرمایه گذاری قابل توجهی نیاز دارد.
IEO با یک پیشنهاد اولیه سکه (ICO) متفاوت است زیرا این امر با کمک یک مبادله رمزنگاری مانند Binance امکان پذیر است. پروژه ها می توانند با کمک پایگاه مشتری مبادله وجوه جمع کنند و مدت کوتاهی پس از آن تجارت را برای نشانه خود آغاز کنند.
مقدمه
هزاران پروژه رمزنگاری و blockchain در وجود یا در دست توسعه وجود دارد. بیشتر پروژه ها برای نگه داشتن توسعه دهندگان و مشارکت کنندگان به نوعی انگیزه مالی نیاز دارند. همه پروژه ها نمی توانند به کمک های مالی یا کمک های دارندگان دارایی سخاوتمندانه اعتماد کنند. بیشتر اوقات ، بودجه خارجی دیر یا زود مورد نیاز خواهد بود.
برای توسعه دهندگان ، روش های مختلفی برای افزایش سرمایه وجود دارد. تلاش برای دریافت بودجه از سرمایه داران سرمایه گذاری (VC) می تواند وقت گیر باشد ، با نتیجه کمی یا بدون نتیجه برای آن. سکه های مینینگ یک پروژه قبل از راه اندازی-که به عنوان "پیش از ماین" شناخته می شود-و نگه داشتن آنها در یک خزانه نیز ممکن است اما اغلب با انتقاد جامعه روبرو می شود.
انتخاب IEO اغلب می تواند گزینه جالبی باشد ، با فرض اینکه توسعه دهنده یک برنامه عملی دارد و به دیدن دیدگاه پروژه ارائه شده است.
IEO چیست؟
همانطور که از نام آن پیداست ، یک پیشنهاد اولیه مبادله (IEO) شامل استفاده از مبادله رمزنگاری برای جمع آوری بودجه برای یک پروژه جدید است. معمول است که دارایی های تجاری روی این سیستم عامل ها باشد ، اما این معمولاً فقط پس از آن اتفاق می افتد که توسعه دهندگان برای شروع پروژه های خود پول جمع کنند.
با IEO ، سرمایه گذاران بالقوه می توانند قبل از در دسترس بودن در بازار ، این دارایی ها را خریداری کنند. با کمک مبادله ای که فروش توکن را تسهیل می کند ، کاربران ثبت نام شده ای که اطلاعات KYC خود را ارائه می دادند ، می توانند قبل از شروع تجارت در بازار آزاد ، نشانه هایی را خریداری کنند.
از آنجا که IEO با یک مبادله تسهیل می شود ، استارتاپ هایی که برای این مسیر انتخاب می شوند باید در مورد برنامه عمل آنها جدی باشند. در بیشتر موارد ، پیشنهاد IEO به طور جدی توسط مبادله شرکت کننده بررسی می شود. از بعضی جهات ، مبادلات برای هر IEO که تصمیم به ارائه آنها می گیرند ، شهرت خود را در خط قرار می دهند.
IEO چگونه سازمان یافته است؟
اگرچه فناوری blockchain نسبتاً جدید است ، هزاران راه اندازی رمزنگاری و شرکت در آنجا وجود دارد. بسیاری از آنها در حال رقابت برای به دست آوردن سرمایه گذاران بالقوه از طریق ICO یا IEO هستند.
زمانی که توسعه‌دهندگان یک پروژه ارز دیجیتال تصمیم می‌گیرند که می‌خواهند یک IEO را سازماندهی کنند، قبل از اینکه بتوان اولین دلار را افزایش داد، باید یک روش پیچیده را دنبال کرد.
برای تیم پروژه، چندین الزام باید برآورده شود. داشتن یک مدل کسب‌وکار قوی، اعضای تیم با تجربه، استفاده مناسب از فناوری، و ارائه کاغذ سفید کاملاً حیاتی است. سازماندهی یک IEO شبیه به بیان این است که آنها به موفقیت بلندمدت پروژه متعهد هستند.
علاوه بر این، آنها باید تعیین کنند که آیا پیشنهاد مبادله اولیه آنها دارای کلاهک سخت است یا نرم. یک کلاهک سخت تضمین می کند که نمی توان بیش از مقدار مشخصی پول سرمایه گذاری کرد. یک کلاه نرم یک هدف اولیه را تعیین می کند، اما اجازه می دهد تا سرمایه گذاری های بیشتری بعد از آن انجام شود.
پس از اتخاذ این تصمیمات، زمان انتخاب یک پلت فرم مبادله برای IEO است. بایننس لانچ پد به ده ها پروژه کمک کرده است تا نیازهای سرمایه سرمایه گذاری خود را تامین کنند. برخی از نمونه‌ها عبارتند از BitTorrent (BTT)، پروتکل باند (BAND)، Axie Infinity (AXS)، آزمایشگاه مالی آلفا (ALPHA) و WazirX (WRX). سایر صرافی ها نیز پلتفرم های IEO خود را راه اندازی کرده اند که هر کدام مزایا، الزامات و معایب احتمالی خود را دارند.
چرا پروژه های بلاک چین یک IEO انجام می دهند؟
جمع آوری سرمایه برای پروژه های جدید رمزنگاری یا بلاک چین می تواند نسبتاً دشوار باشد. مانند هر صنعت دیگری، رقابت زیادی برای جذب سرمایه گذار وجود دارد. همه نمی توانند با موفقیت سرمایه سرمایه گذاری را از طریق روش های سنتی جذب کنند.
یک IEO می تواند مفید باشد زیرا به دارندگان ارزهای دیجیتال موجود پاسخ می دهد. با توجه به اینکه بورس مشارکت کننده چگونه به اعتبار بخشی به پروژه جمع آوری سرمایه کمک می کند، درجاتی از اعتماد وجود دارد. از این گذشته، صرافی با تسهیل IEO شهرت خود را به خطر می اندازد. با این حال، هر کس باید قبل از هر گونه تعهد مالی، تحقیقات کامل خود را انجام دهد.
برای پروژه هایی که به دنبال جمع آوری پول با کمک صرافی هستند، IEO یک گزینه قابل اعتماد است. اکثر پیشنهادات مبادله اولیه بسته به چشم انداز پروژه و موارد استفاده، بسیار سریع فروخته می شوند. توکن پروژه نیز پس از پایان فروش در بورس فهرست می شود.
IEO در مقابل ICO
روی کاغذ، مفهوم IEO ممکن است شبیه یک ICO به نظر برسد. در طول حباب ICO 2017-2018 در اتریوم، ICOها به صورت روزانه سازماندهی می شدند. بسیاری از پروژه ها میلیون ها دلار را با موفقیت جمع آوری کردند، اگرچه تعداد زیادی پیشنهادات گمراه کننده و همچنین کلاهبرداری های آشکار وجود داشت. از آنجایی که کسی به طور آشکار ICO ها را "بازرسی" نمی کرد، این مفهوم در نهایت به IEO تبدیل شد که بسیاری آن را معتبرتر می دانند. بسیاری از ICOها قوانین اوراق بهادار ایالات متحده را نقض می کنند که منجر به شکایت های مختلف و بازپرداخت سرمایه گذاران شده است.
شرکت در یک ICO خطرات بسیار بیشتری را به همراه داشت. سرمایه گذاران باید بیت کوین یا اتر را به یک قرارداد هوشمند یا یک وب سایت می فرستادند و امیدوار بودند که توکن ها را دریافت کنند. هر کسی که دانش اولیه قراردادهای هوشمند و مهارت های توسعه وب داشته باشد می تواند یک وب سایت درخشان با نقشه راه امیدوارکننده ایجاد کند و شروع به جمع آوری پول کند. این بسیار دور از ایده آل بود و برای هر کسی که در ICO سرمایه گذاری می کرد، ریسک بزرگی داشت.
IEO تا حد زیادی این خطرات را کاهش می دهد. سرمایه گذاران به جای ارسال مستقیم به پروژه، پول را از طریق کیف پول صرافی ارسال می کنند. پروژه‌های ناصادق یا تیم‌هایی که حس تجاری کمی دارند، به دلیل الزامات بسیار سخت، قادر به انجام یک IEO موفق نخواهند بود.
علاوه بر این، یک IEO در مقایسه با ICO دارای ریسک کمتر و انعطاف پذیری بیشتری است. توکن‌ها تضمین می‌شوند که در بورسی که فروش را سازماندهی می‌کند، فهرست شوند. برای سرمایه گذاران، اگر احساس نیاز به انجام این کار داشته باشند، این امر خروج از موقعیت خود را آسان تر می کند.
ریسک ها و فرصت های یک IEO
حتی اگر هر IEO توسط صرافی شرکت کننده بررسی می شود، هیچ سرمایه گذاری بدون ریسک نیست. این امکان وجود دارد که پروژه جذب سرمایه نتواند چشم انداز خود را محقق کند. این می تواند و اغلب بر قیمت توکن، صرف نظر از ارزش آن در طول IEO، تأثیر می گذارد.
با این گفته، IEO ها می توانند امکانات سرمایه گذاری مطلوبی را نیز ارائه دهند. توانایی خرید زودهنگام توکن های آینده در حالی که می دانید آنها باید در بازارهایی با نقدینگی خوب فهرست شوند، می تواند فرصت هایی را ایجاد کند. با این حال، ارزش تمام توکن های IEO پس از شروع معامله افزایش نمی یابد.
بستن افکار
فرکانس پایین IEO ها به حذف برخی از پروژه های نه چندان جذاب در حوزه ارزهای دیجیتال و بلاک چین کمک کرده است. با این حال، هیچ روشی بدون خطا نیست، اما به نظر می رسد که IEO ها حداقل در مسیر درستی هستند.
فقط به این دلیل که IEO وجود دارد، به این معنی نیست که همه باید روی این پیشنهادات سرمایه گذاری کنند. صرف نظر از اینکه شرکت‌ها و پروژه‌ها چگونه قصد جمع‌آوری سرمایه را دارند، همیشه توصیه می‌شود که دقت لازم را انجام دهید. کمک مالی به یک IEO مزایایی دارد، اما خطرات را نیز نمی توان نادیده گرفت.
